동화기업은 목재 관련주에서 근래 들어 자동차사업 부분에도 띄어 들면서 이차전지 전해액 관련주로도 엮여 있는 종목입니다. 작년 최악의 실적과 함께 주가 역시 아주 부진한 모습을 보였지만, 앞으로 후반기부터는 적자기업에서 흑자전환되면서 주가 역시 이제는 바닥을 찍고 반등할 시기가 아닐까 생각합니다.
주요 사업이 목재관련된 건축자재를 만드는 기업이라 건축경기 영향도 많이 받아서 건축경기 체크도 중요한 부분이라 이차전시시황을 함께 체크해야 되는 종목이라 약간은 투자하기에 힘든 종목일 수도 있지만, 내년을 생각하면 건축경기와 이차전지시장도 좋아질 걸로 예상되기 때문에 미리미리 관심 있게 지켜볼 필요가 있는 종목입니다. 앞으로 동화기업 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 동화기업 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 동화기업 기업소개
2. 기업분석 및 실적
3. 차트분석 및 주가 전망
4. 개인적인 의견
1. 동화기업 기업소개
동화기업은 1948년 4월에 설립되었으며, 1995년 8월 코스닥시장에 상장되었습니다. 목재사업과 자동차사업 부문으로 구조 개편을 실시하였고, 현재 국내에서 MDF, PB, MFB, 화학, 건장재 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트(구, 파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.
동화기업의 매출비율을 보시면 목재 부분이 가장 큰 걸 확인할 수 있습니다. 건축자재인 MDF의 매출이 12.7%로 가장 크고, 해외(베트남 남부) 건축자재등에서 17.6%의 매출이 나오면서 그 외 해외의 매출도 상당히 많이 나오고 있습니다. 그리고 하우징사업에서 강화마루 등에서 14.8%의 매출이 나오며, 마지막 전해액 등의 이차전지 사업부문에서 매출의 12.2%가 나오고 있습니다.
동화기업 투자에 관심 있으신 분들은 동화기업 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 기업분석 및 실적
동화기업의 종목정보입니다. 시가총액 6,345억 원 코스닥 96위의 기업이며, 상장주식수는 50,557,285개 액면가 200원입니다. 밸류에이션을 보시면 PER은 적자기업이라 현재 의미가 없고, PBR은 0.66배로 현재는 부담 없는 가격입니다.
동화기업의 특이점은 유동 주식수가 적다는 점입니다. 자사주까지 합치면 보유지분이 77% 가까이 되기 때문에 시장에 풀린 주식수가 적어서 이런 점을 아시고 투자하시기 바랍니다.
동화기업의 밴드차트입니다. 밴드상 바닥 근처까지 내려온 상태로 전혀 부담 없는 위치이며, 밸류상으론 작년까지 적자기업이라 크게 의미가 없지만, 올해 추정 PER은 30배에서 내년에는 13배까지 내려갈 걸로 예상하고 있어서 지금이 바닥이 아닐까 생각됩니다.
동화기업의 기업실적입니다. 매출이 작년부터 줄어들면서 매출둔화를 보여주고, 올해 1분기까지 적자기업으로 현재까지는 아주 부진한 모습을 보이고 있습니다. 그러나 올해 후반기부터 흑자전환하면서 실적개선에 들어가며 내년부터는 매출과 이익이 크게 늘어날 걸로 예상하고 있습니다.
기업재무를 보시면 부채비율 136%로 부채가 다소 있는 편이고, 자본유보율은 7,626%로 넉넉하게 쌓여 있는 걸 확인할 수 있습니다. 아쉽게도 배당은 없는 종목입니다.
동화기업의 추정실적을 보시면 작년과 올해까지 매출둔화를 보이며 성장둔화를 보여주지만, 내년부터는 매출이 크게 늘어나면서 평년 매출을 보여주고, 이익은 후반기부터 흑자전환되면서 내년 이익은 평년 이익보다 증가할 걸로 예상하고 있습니다. 추정실적대로만 실적이 나온다면 주가는 지금이 바닥이 아닐까 생각됩니다.
3. 차트분석 및 주가 전망
동화기업의 장기차트입니다. 목재 관련 주면서 이제는 이차전지 전해액 관련주로 기대전망은 아주 좋은 기업이라 할 수 있습니다. 하지만 현재는 건설경기와 이차전지시황이 가장 안 좋은 시기이기 때문에 대부분의 사람들은 부정적으로 보시는 분들이 대부분일 걸로 예상됩니다.
하지만 지금 당장은 아니지만 앞으로는 더 이상 빠질 주가도 없고, 실적 또한 앞으로 흑자전환될 걸로 예상하기 때문에 지금이 주가는 바닥이 아닐까 생각됩니다. 당장 주가 반등은 어렵겠지만 지금부터는 분할매수로 중장기로 모아가면 손해 보는 투자는 안 하지 않을까 생각합니다.
동화기업의 주봉차트입니다. 건설경기와 이차전지시황이 안 좋은 가운데 올해 초반까지 주가는 견조한 모습을 보여줬지만, 역시 섹터도 안 좋고 실적이 뒷받침되지 못하니 주가는 계속해서 밀리는 걸 볼 수 있습니다. 현재는 코로나 초반 주가까지 밀리며 부진한 모습을 보여주지만, 다행히 차트상으로 보더라도 밀리는 각도가 누우며 횡보하는 차트가 형성되었습니다.
이 정도면 이제는 바닥은 찍은 거 같고, 당분간 반등하면서 횡보하는 모습이지 않을까 생각합니다. 당장 주가가 반등하기에는 건축경기와 이차전지시황을 생각하면 어려울 거 같지만 내년까지 중장기로 보면 지금부터 모아가도 괜찮지 않을까 생각됩니다.
동화기업의 일봉차트입니다. 주가가 계속해서 밀리다 7월 들어서 하락각도가 누우며 횡보하는 차트를 볼 수 있습니다. 지난 폭락장에서 확실한 바닥을 찍고, 현재는 다시 횡보하는 모습이지만 이평선을 보시면 5, 20일선에 걸쳐서 횡보하는 걸 볼 수 있습니다. 일봉차트만 보더라도 이제는 바닥은 확실해 보이고, 이평선들도 따라 누우며 당분간 횡보할 가능성이 가장 높지 않을까 생각됩니다.
내년을 생각하면 미리미리 바닥에서 분할매수로 모아가면 어떨까 생각합니다. 변동성을 좋아하시는 분들이나 짧게 보시는 분들에겐 투자하기 별로겠지만, 길게 보시고 투자하시는 분들에겐 괜찮은 투자처가 아닐까 생각합니다. 내년 실적을 생각하면 지금부터 내년까지 생각하고 모아가면 충분히 괜찮은 수익을 낼 수 있지 않을까 생각합니다.
동화기업의 투자의견은 1개 증권사에서 중립의견이고, 목표주가는 14,000원으로 잡았습니다. 저의 생각은 매수해도 괜찮지 않을까 생각합니다. 지금 당장 주가가 가기에는 호재소식이 없어서 힘들겠지만, 길게 보고 저점에서 미리 모아가면서 지난 전 고점인 2만 원 후분대까지 생각하면서 모아가면 내년에는 충분히 가능한 가격대가 아닐까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
동화기업을 보는 저의 개인적인 생각은 목재 관련주로 건설경기가 돌아와야 주가가 반등하겠고, 이차전지 전해액 관련주로는 후반기는 가야 되지 않을까 생각되지만, 일단 주가는 바닥을 찍었지 않았나 생각합니다. 당분간은 횡보할 가능성이 가장 높겠지만 내년 추정실적을 생각하면 언제 주가가 반등할지 모르기 때문에 지금부터 분할매수로 모아가면 좋지 않을까 생각합니다. 지루한 투자가 되겠지만 참는 만큼 수익도 올라가지 않을까 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
