두산에너빌리티는 우리나라 대표 원전 관련주로 원전하면 가장 먼저 떠오르는 종목입니다. 코로나 이후 고점을 찍고 조정 후 박스권이지만 약간씩 하락하는 추세를 볼 수 있었는데, 최근에 들어서 원전 관련 수주경쟁과 기대심리로 저점에서 어느 정도 반등을 하다 오늘 미국 원전 설계업체의 소형모듈원자로(SMR) 건설 프로젝트 수주를 따내면서 주가가 16% 급등하면서 장마감했습니다. 이로써 주가가 고점 부근까지 올랐왔는데 앞으로도 좋을지 두산에너빌리티 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 두산에너빌리티 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 두산에너빌리티 기업개요
2. 차트분석 및 주가전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. 두산에너빌리티 기업개요
두산에너빌리티는 1962년 현대양행으로 설립되어 1980년 한국중공업으로 변경하고, 2022년 3월 두산중공업에서 두산에너빌리티로 사명을 변경하였습니다. 발전설비 미치 담수설비, 주단조품, 건설(두산에너빌리티 부문), 건설기계 장비(두산밥캣 부문), 연료전지 주기기(두산퓨얼셀 부문)등의 사업을 하고 있습니다.
두산에너빌리티의 매출비율을 보시면 두산밥캣 매출비율이 가장 큰 58.43%, 두산에너빌리티가 40.58%, 두산퓨얼셀과 기타 부문이 미비하게 차지하고 있습니다.
두산에너빌리티 투자에 관심 있으신 분들은 두산에너빌리티 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가전망
두산에너빌리티의 장기차트입니다. 현재 주가를 보시면 평년 주가 대비 고점 부근까지 올라온 걸 볼 수 있습니다. 요즘 신재생에너지가 다시 시장에서 떠오르며, 태양광과 원전 관련주들이 많이 떠오르고 있는데 저는 태양광을 좀 더 좋게 보고 있지만 주가는 원전 관련주인 두산에너빌리티가 상대적으로 많이 올라간 상태입니다.
7월 체코 원전 수주와 이번 칠레 화력발전소 수주, 오늘 미국 소형모듈원전(SMR) 수주 등으로 현재 주가가 급등해서, 이제는 고점 부근까지 올라와서 더 올라갈 수 있을까 의문도 들지만 일단 체코 원전 수주가 남아있기 때문에 기대전망과 수주를 따내면 그때가 주가방향이 결정될 거라 생각합니다.
두산에너빌리티의 월봉차트입니다. 코로나 시기에 고점인 3만 원을 찍고 긴 윗꼬리를 달면 지금까지 박스권을 형성하면서 약간은 후향추세를 보여주고 있습니다. 작년 말 60월선까지 밀렸다 60 주선을 지켜내며 현재까지 반등하는 모습을 보이고 있는데 최근에 원전 관련주들이 다시 이슈가 붙으면서 수주경쟁과 수주 소식에 주가가 상승하고 있습니다.
신고가까지는 아직 많이 남아있어서 현재 분위기면 신고가를 경신하지는 못하더라도 근처까지는 충분히 가능성이 높지 않을까 생각합니다. 그게 7월 체코 원전 수주를 따내나, 못하냐에 따라 방향이 갈리지 않을까 생각합니다. 가지고 계신 분들은 7월까지 가져가면서 체코 원전 수주까지 보는 게 좋을 거 같습니다.
두산에너빌리티의 주봉차트입니다. 횡보차트 저점에서 현재 전 고점을 돌파하며 급등하는 차트를 볼 수 있습니다. 작년 11월 저점에서 50% 이상 주가가 오른 상태라 신규로 진입하기에는 무리가 있을 거 같고, 지금부터는 가지고 계신 분들의 영역이 아닐까 생각합니다.
두산에너빌리티의 일봉차트입니다. 지난달 저점에서도 50% 가까이 주가가 오른 걸 알 수 있습니다. 오늘 주가가 급등한 이유는 단순 미국 소형모듈원전 수주로만 오른 걸로 보이는데 오늘이 아니더라도 박스권 상단까지 올라온 상태라 부담스러운 자리였는데 오늘 호재로 전 고점을 한 번에 돌파하는 모습을 보여줬습니다.
이런 분위기면 계속해서 주가가 상승할 수도 있지만 현재 밸류상으로는 말도 안 되게 비싼 상태라 신규로 진입하기에는 너무 부담스러운 자리라 개인적으로 저는 지금은 못 들어갈 거 같고, 가지고 계신 분들의 영역이라 생각합니다. 원전 관련주들은 오를 때 확 올랐다 빠질 때는 또 확 빠지기 때문에 지금 괜히 뒤따라 들어가면 오래 고생할 수도 있으니 잘 판단하고 투자하시기 바랍니다. 지금은 7월 체코 원전 수주 하나만 보고 가는 건데 그게 무효화되면 주가는 다시 원위치로 돌아오기 때문에 조심해서 투자하시기 바랍니다.
두산에너빌리티의 밴드차트입니다. 밴드상 어깨정도의 위치로 밴드상으로는 많이 비싸지는 않고 약간 부담스러운 자리까지 올라온 상태고, 밸류에이션을 보시면 PER 104배로 말도 안되게 비싼 상태입니다.
3. 기업분석 및 실적
두산에너빌리티의 기업정보입니다. 시가총액 13조 6,440억 원 코스피 25위의 기업이며, 상장주식수는 640,461,146개 액면가 5,000원입니다. 밸류를 보시면 PER 104.93배, PBR 1.86배로 동일업종에 비해서도 비싸지만 단순하게 보더라도 많이 비싼 상태라 밸류만을 보시면 투자하시 위험하지 않나 생각합니다.
두산에너빌리티의 기업실적입니다. 매출이 계속해서 늘어가면서 매출성장을 보여주며 이익도 잘 나오는 걸 볼 수 있습니다. 하지만 두산에너빌리티에 투자할 때 아시고 투자하셔야 될 부분이 위 기업실적은 연결실적으로 자회사인 두산밥캣, 두산퓨얼셀 등의 모든 실적을 반영한 실적으로 개별 실적으로 보시면 두산에너빌리티의 실적은 반이하로 줄어들며 실적이 오히려 적자기업입니다. 그냥 연결실적만 보시고 실적 좋은 기업이네라고 투자하시면 위험한 종목입니다.
그리고 기업재무 부분을 보시면 부채비율 128%로 적당하게 보이지만 부채가 10 조이상이 되며, 자본유보율은 93% 밖에 되지 않기 때문에 조심해서 투자해야 될 종목입니다. 현재는 수주 소식과 기대전망으로 주가가 오르고 있지만 당장이라도 유상증자 발표를 해도 될 재무이기 때문에 가지고 계신 분들은 차익실현 구간이라 크게 상관없지만 뒤늦게 진입하기에는 위험한 구간이라 생각합니다. 마지막으로 배당은 없는 종목입니다.
두산에너빌리티의 개별 실적입니다. 위에서 연결실적만 확인했을 때는 실적이 아주 좋게 나왔지만 두산에너빌리티 하나만의 실적을 보시면 적자기업입니다. 연결실적에서는 두산밥캣의 실적까지 반영된 상태라 두산밥캣이 실적이 좋기 때문에 그렇게 보이는 부분이고 두산에너빌리티 실적만 보시면 적자기업인 걸 아셔야 됩니다.
두산에너빌리티의 추정실적입니다. 일단 연결기준으로 올해는 작년에 비해 매출과 영업이익이 줄어들지만 순이익은 크게 늘어나며 내년은 전체적인 실적이 좋을 걸로 예상하고 있습니다. 22년 적자규모를 보시면 확실히 이제는 바닥은 찍었다고 볼 수 있습니다.
두산에너빌리티의 투자의견을 보시면 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 23,000원으로 잡았습니다. 저의 생각은 중립입니다. 증권사에서 잡은 목표주가에서 근접한 걸 알 수 있고, 단순 장기차트만 보더라도 고점 부근까지 올라온 걸 알 수 있습니다.
현재 신재생에너지가 이슈가 되면서 더 올라갈 수도 있지만 그런 종목들은 AI 관련된 반도체와 전력인프라 쪽이고, 삼양식품 같은 종목이지 원전 관련주인 두산에너빌리티는 아니라고 생각합니다. 배당이라도 나오면 모르겠지만 배당도 없고 성장주도 아닌데 지금 주가에서는 좀 더 올라갈 수는 있지만 신고가를 내기는 어렵지 않을까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
두산에너빌리티를 보는 저의 개인적인 생각은 원전 관련주 중에서는 대장주이지만 개인적으로는 신재생에너지에서는 태양광을 좀 더 좋게 보고 있습니다. 그냥 단순하게 생각했을 때 원전이 아무리 빨리 건설하더라도 오랜 시간이 걸리는 데 언제 짓고 언제 에너지를 만들지 모르겠고, 아무래도 방사능관련해서 부정적인 인식도 있는 거 같습니다.
그에 반해 태양광은 현재 미국에서도 밀고 있으며 중국에 제재도 가하고 있는 상태라 미국 태양광 관련주들의 주가도 요즘 좋은 거 같아서 원전 관련주보다는 태양광 관련주가 좀 더 매력적인 거 같습니다. 두산에너빌리티의 현재 주가를 보면 장기차트에서 고점부근까지 올라온 상태지만 이번 수주로 급등도 했고, 7월 체코 원전 수주도 남아있으니 주가가 여기서 좀 더 올라갈 수는 있겠지만 반대로 수주가 제대로 안되면 주가가 급락하기 때문에 너무 홀짝이 아닌가 생각합니다.
기존에 가지고 계신 분들은 상관없이 좀 더 가져가시면서 지켜보면 되지만 지금 뒤늦게 따라 진입하시게은 위험부담이 너무 커서 조심하시면서 투자해야 될 거 같습니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
