우리나라에서 수소 관련주하면 가장 먼전 떠오르는 종목인 두산퓨얼셀의 주가가 22%나 오르는 모습을 보여줬습니다. 코로나 이후 계속해서 주가가 하락세를 맞고 있던 두산퓨얼셀과 수소 관련주들이었지만 이번 현대차와 미국에서 수소 상용 밸류체인 확장을 했다는 소식에 그 무거운 현대차도 10% 가까이 오르는 모습을 보여줬습니다. 앞으로 두산퓨얼셀 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 두산퓨얼셀 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 두산퓨얼셀 기업개요
2. 차트분석 및 주가전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. 두산퓨얼셀 기업개요
두산퓨얼셀의 핵심 사업은 발전용 연료전지 사업으로 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. 매출 비중은 2023년 사업연도를 기준으로 기자재 공급 56% 및 장기유지보수서비스 44%로 구성되어 있으며 주요 고객사는 공공 및 민간 발전사업자입니다. 미래성장을 위하여 익산공장 PAFC 생산시설 증설에 착수하였고 차세대 SOFC 시스템 개발 및 생산설비 구축을 진해하고 있습니다.
두산퓨얼셀의 사업부문 매출유형은 발전설비에 들어가는 연료전지와 발전설비 유지보수서비스로 나뉘어 있습니다.
두산퓨얼셀의 연료전지 시스템은 도시가스/수소/LPG를 이용해 수소와 산소의 전기화학반응으로 전기와 열(온수)을 생산하는 발전기로서 1년 265일 가동 가능하며, 고객의 편의에 따라 ON-OFF 조절이 가능한 유일한 신재생에너지 시스템입니다.
연료전지의 원리는 수소와 산소의 화학반응을 이용하여 전기를 생산하는 친환경 수소 발전 기술입니다.
두산퓨얼셀의 연료전지는 기존의 발전 방식대비 현저히 낮은 배출 가스와 소음 수준을 자랑하며, 수소를 이용 시 무공해 발전이 가능합니다.
두산퓨얼셀의 연료전지 모델입니다. 도시가스망을 통해 공급된 천연가스로 발전하는 제품으로 기존 인프라를 활용한 전기 및 열 공급이 가능하여 도심 내에서의 활용성이 매우 높습니다.
두산퓨얼셀 투자에 관심 있으신 분들은 두산퓨얼셀 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가전망
두산퓨얼셀의 장기차트입니다. 코로나 시기에 고점을 찍고 계속해서 하락추세를 보여주는 차트로 수소 관련주들 전체적으로 비슷한 방향을 보이고 있습니다. 사실 전기차로 인해 이차전지는 작년에 대세상승을 보여줬지만 수소 관련주들은 대부분 사람들이 생각하기에 아직은 이르고 차기 에너지로 생각하고 있을 겁니다.
저 또한 수고 관련주들의 대세상승 시기는 아직은 멀었고, 전기차 다음으로 생각하고 있는 섹터입니다. 22년까진 스윙투자로 몇 번은 투자를 했던 종목이지만 23년 이차전지로 인해 수소 관련주들은 소외되면서 계속 하락추세에 접어들었습니다. 사실 실적과 숫자도 안 나오고 시장에서 소외되니 주가가 빠지는 건 당연하다고 생각합니다.
이번 현대차와 같이 미국 라스베이거스 컨벤션 센터에서 열린 ACT 엑스포에서 북미 물류 운송 사업에서 수소 상용 밸류체인 확장한다는 소식으로 관련된 종목들이 주가가 상승했지만 앞으로는 실제로 숫자가 나오기를 기대해 봅니다.
두산퓨얼셀의 월봉차트를 보시면 65,400원에서 16,000원까지 주가가 빠지면서 많은 분들이 힘들어하는 종목 중 하나입니다. 중간에 물타기로 대응하면서 탈출한 분들은 상관없겠지만 그냥 방치한 분들은 고점에서 몇 배나 빠진 상태라 많이 힘든 시기를 보내고 있을 겁니다.
몇 번을 20월선 돌파시도를 했지만 실적도 그렇고 숫자가 나오지 않으면서 시장에서 소외되니 주가가 올라가지를 못하는 현실입니다. 이번에도 급등하면서 20월선을 터치했는데 과연 20월선을 돌파하면서 이제는 상승추세로 전환돠었으면 좋겠습니다.
두산퓨얼셀의 주봉차트입니다. 지난 11월 바닥을 찍고 횡보하면서 바닥은 찍은 거 같은데 이번에 상승추세로 전환될지 기대가 됩니다. 지난 2주 동안 신규로 진입하거나 기존 주주들은 물타기를 했으면 축하할 일이지만 현재는 너무 갑자기 급등을 해서 그런지 진입하기 어렵게 되었습니다.
이래서 급등을 하면 분할매수로 모아가는 분들은 멘붕이 오기도 하는데 지금은 어쩔 수 없이 갑자기 급등을 했기 때문에 이제는 잠시 지켜보는 게 맞지 않나 생각합니다. 적자기업에서 올해부터는 흑자전환하는 걸로 예상은 하지만 아직 모르는 일이 때문에 이러다 갑자기 다시 급락을 할 수도 있기 때문에 기존에 진입하신 분들은 가져가더라도 신규로 진입하실 분들은 20월선을 돌파하는지 확인 후에 진입하는 게 좋지 않나 생각합니다.
두산퓨얼셀의 일봉차트입니다. 앞서 말했듯 현대차와 북미에서 물류 운송사업에서 수소 상용 밸류체인을 확장한다는 소식에 22.25%나 급등하면서 장마감했습니다. 약간 윗꼬리를 내기는 했지만 그래도 오랜만에 수급이 들어오면서 엄청난 거래량은 보여줬습니다. 아무래도 오래 물려 계신 분들의 이탈도 많았을 걸로 예상됩니다.
현재 호재 소식으로 주가가 우상향으로 전환하기에는 아직은 무리가 있지 않나 생각되며 나중에 확실한 실적과 숫자가 나온다면 그때는 상승추세가 나오지 않을까 생각합니다. 제가 물려 있더라도 오늘 평단까지 왔다면 그냥 탈출하면서 기회비용을 줄였지 않았을까 생각합니다.
주봉상 120 주선까지 열려 있어서 좀 더 올라갈 수 있을 거 같긴 해서 가지고 계신 분들은 그때까지는 가져가시는 게 좋을 거 같고 20월선을 돌파하면 그때는 신규진입도 노려볼 만하지 않나 개인적으로 생각합니다. 그렇다고 오른다고 그냥 따라 진입하기에는 수소 관련주들은 아직 멀었기 때문에 정말 장기적으로 모아가실 분들이 아니며 차라리 반도체섹터를 보시는 게 좋을 거 같고, 아니면 같이 많이 빠져 있는 이차전지섹터를 노려보는 게 좋지 않나 생각합니다.
두산퓨얼셀의 밴드차트입니다. 밴드상 바닥 근처에 있어서 밴드차트만을 보실 땐 충분히 매력적인 위치입니다. 하지만 밸류에이션을 확인해 보면 추정 PER이 347배로 말도 안 되게 비싼 걸 알 수 있습니다. 매출대비 시가총액도 너무 높고 버는 돈도 없는데 너무 비싸게 거래되는 게 아닌가 아직도 그런 생각이 듭니다.
투자하기 전에 현재 수소 관련주들의 주가가 올라갈 수 있을지, 수소산업이 지금 좋은지 다시 한번 생각해 보시고 현재 어떤 섹터가 좋고 당분간 어떤 산업이 좋을지 알아보고 투자버튼을 누르는 게 좋을 거 같습니다.
3. 기업분석 및 실적
두산퓨얼셀의 기업정보입니다. 시가총액 1조 6,373억 원 코스피 175위의 기업이며, 상장주식수는 65,493,726개 액면가 100원입니다. 밸류를 보시면 PER은 적자기업이라 의미가 없지만 올해 흑자전환되면서 추정 PER이 347.22배, PBR은 3.99배로 엄청나게 비싼 걸 알 수 있습니다. 이 부분만 보시면 오늘 급등한 건 단기 호재로 오른 거지 추세전환은 되지 못한다고 개인적으로 생각합니다.
두산퓨얼셀의 기업실적입니다. 매출은 나오긴 하지만 시가총액을 생각하면 그렇지도 않고, 이익을 보시면 더욱 암담한 현실입니다. 실적만을 보시면 절대 투자하면 안 될 종목으로 보이며, 기업재무를 보시면 부채비율 108%로 적당히 있는 편이고, 자본유보율은 넉넉하게 쌓여 있는 걸 볼 수 있습니다.
하지만 알아두실 부분이 두산퓨얼셀은 상장 이후 주가가 상창 올랐을 때 유상증자를 했다는 사실이 있다는 점입니다. 이후로 부채가 줄어드나 싶었지만 지금은 다시 부채가 그전보다 늘어나 있다는 점 참고하시기 바랍니다. 요즘 갑자기 유상증자하는 기업들이 많이 있는데 아무것도 모르다 뒤통수 당하는 소액주주에게 아무도 책임지지 않기 때문에 투자하기 전에 그 종목의 과거 이력은 확인하면서 이런 뒤통수는 안 맞게 조심해서 투자하시기 바랍니다. 배당을 보면 아직 없습니다.
두산퓨얼셀의 추정실적을 보시면 작년은 매출과 이익이 적자기업으로 부진했지만 올해부터는 매출도 늘어나고 이익도 흑자전환하는 걸 볼 수 있고 내년도 계속해서 크게 늘어나는 걸 볼 수 있습니다. 올해까지는 실적이 별로지만 내년부터는 크게 늘어나지만 그래도 이익은 만족할 수준은 아닌 거 같습니다.
두산퓨얼셀의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 27,633원으로 잡았습니다. 저의 생각은 지금은 급등 이후로 중립이고, 앞서 차트를 보셨듯 20월선을 돌파하면 매수, 못하면 매도가 아닐까 생각합니다. 아직 숫자가 안 나오기 때문에 이번 호재소식만으로 투자하기에는 무리가 아닌가 생각합니다.
현재 기대심리로 충분히 주가가 올라갈 수 있지만 어느 정도만 가능하지 수소 관련주가 현재 시장에서 주도섹터가 아니기 때문에 저는 그렇게 투자하고 싶진 않고 숫자가 동반한 호재가 나왔을 때 확실히 진입하거나 수급이 들어올 때 단기 트레이딩이 아니면 제 성향상으로는 투자하기 어려운 종목인 거 같습니다.
4. 개인적인 의견
두산퓨얼셀을 보는 저의 개인적인 생각은 수소 관련주 중에서는 가장 탑픽으로 생각하는 종목입니다. 이차전지가 시장을 주도하던 작년이전인 22년까지는 스윙투자의 몇 번은 투자했었지만 이후로는 아예 관심종목에 지워졌던 종목이기도 합니다. 물론 장기적으로 생각하면 앞으로 가장 주목해야 되는 산업이지만 일단 현재는 아닌 산업이 아닐까 생각합니다. 주가가 바닥일 때 조금씩 모아가면서 장기투자하면 모를까 아직은 제대로 투자하기에는 무리가 있는 섹터가 아닐까 생각합니다.
아직 전기차도 제대로 안 됐는데 수소산업이 가기에는 아무리 생각해도 무리이며 잠시 호재이슈로 오르지 않았을까 생각합니다. 만약에 본인이 2만 원 초반에 물려 있었는데 오늘 급등하면서 2만 5천 원을 갔다고 생각하면 장중에 팔았을지 아니면 계속해서 들고 갔을지 생각해 보면 답이 나오지 않을까 생각합니다. 저는 당장 매도버튼을 누를 거 같습니다.
수소 관련주들은 아직은 멀었고 당장 시장주도섹터는 따로 있는데 탈출할 수 있는 기회를 주는데 탈출하지 않고 욕심을 부리면 다시 물릴 수도 있기 때문에 수익도 좋지만 기회가 있을 때 탈출할 수 있어야 되지 않을까 생각합니다. 장기적으로 보면 좋은 종목이고 좋은 섹터이지만 그건 나중의 일이기 때문에 지금은 현재 주도섹터에 투자해야 되지 않을까 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
