디엔에프는 3D 낸드 관련주로 반도체 전구체 전문업체로 대표 제품을 생각하면 반도체 High-k 제품을 꼽을 수 있습니다. 현재 3D 낸드 시장이 데이터양과 인공지능의 수요가 급증하면서 장기적으로 긍정적인 평가가 나오고 있습니다. 작년 말 솔브레인이 디엔에프 최대주주로 등극하면서 시장의 주목을 받았고, 삼성전자가 2대 주주로 투자를 하고 있는 종목입니다.
그로 인해 이번 삼성전 자향 종목으로 급등하는 모습도 보여줬는데, 삼성전자의 업사이클이 시작된다면 디엔에프의 주가에도 긍정적인 영향을 줄거라 생각합니다. 최근 주가가 조정을 많이 받으면서 밀렸는데, 중요 이평선을 지켜 내면서 이번에 반등을 할 수 있을지, 앞으로 디엔에프 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 디엔에프 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 디엔에프 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. 디엔에프 기업소개
디엔에프는 2001년 1월에 설립되어 2007년 11월 코스닥시장에 상장되었습니다. 반도체 소자 형성용 박막 재료 전문기업으로 반도체 기술의 발전과 더불어 칩은 더욱 미세화 되어 감에 따라 다양한 반도체 재료 시장이 형성되고 있습니다.
반도체 장비만으로는 해결할 수 없는 기술적 한계들을 재료의 변화를 통하여 극복하고 있는 상황에서 특히 당사가 생산하고 있는 박도체 박막 재료는 반도체의 성능과 직결되기 때문에 반도체 공정 기술의 발전과 더불어 지속적인 성장이 가능한 사업 부문입니다.
디엔에프의 매출비율을 보시면 반도체 소재 매출이 96.70%로 대부분의 매출을 차지하고 있고, 대표적인 제품으로는 DPT, HCDS, High-k, ACL 제품이 있습니다. 연구제품 매출이 3.30%를 차지하고 있습니다.
디엔에프 투자에 관심 있으신 분들은 디엔에프 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
디엔에프의 장기차트입니다. 반도체사이클에 맞춰 주가의 변동을 볼 수 있습니다. 지난 사이클 고점을 아직 돌파하지 못한 가운데 주가가 변동성을 많이 보여주고 있는데, 앞으로 남은 사이클에서는 충분히 신고가를 내지 않을까 개인적으로 생각하는 유망한 종목입니다.
디엔에프의 가장 큰 장점을 꼽으라면 3D 낸드 관련주 중에서도 High-k 제품이 아닐까 생각합니다. High-k 제품은 DRAM에서 가장 중요한 역할을 하는 캐패시터의 유전막 재료로 전후 공정에 영향 없이 안정적인 증착성향을 갖는 재료로 기존의 재료보다 높은 기능이라 생각하면 됩니다.
디엔에프의 월봉차트입니다. 23년 반도체사이클에 들어서 초반에는 그렇게 강한 모습을 보여주지 못했지만, 23년 중반기에 들어서 솔브레인이 대주주로 등륵하면서 주가의 변동성이 강하게 나타났습니다. 2대 주주로 삼성전자가 투자를 하고 있기 때문에 그만큼 시장에서 기대전망이 원래부터 좋은 종목으로 반도체 High-k 제품의 대표적인 종목이기 때문입니다.
주가가 올해 4월부터 밀리면서 60월선까지 밀린 걸 볼 수 있습니다. 전 저점대비 주가가 -30% 정도 빠졌는데 다행히 60월선에서 반등하는 모습을 보이고 있는데, 앞으로 3D 낸드 수요와 삼성전자의 반등을 생각하면 삼성전자 관련주로도 주가가 반등하지 않을까 생각합니다.
디엔에프의 주봉차트입니다. 작년 반도체사이클에 들어서부터 주가가 큰 박스권을 그리며 횡보하는 차트가 아닐까 생각합니다. 하는 사업이 유망한 기업이고, 솔브레인에 삼성전자가 2대 주주인 만큼 기대전망이 좋은 기업이라 작년 실적이 많이 부진하면서도 주가는 견조했고, 현재 조정을 많이 받았어도 여전히 밸류는 비싸게 거래되고 있는 상태입니다.
120 주선까지 밀린 걸 볼 수 있는데, 다행히 지난주와 이번주 120 주선을 지켜내며 버티고 있는데 삼성전자 주가가 어떻게 움직이냐에 따라 디엔에프의 주가도 움직일 걸로 예상됩니다. 사실 삼성전자 주가는 빠질 것도 그리 많지 않기 때문에 실적이 기대에 미치지 못하더라도 잠시 조정을 받다 반등할 걸로 예상하기 때문에 디엔에프의 주가도 현재 차트상 자리를 보더라도 이제는 충분히 매력적인 자리가 아닐까 생각합니다.
디엔에프의 일봉차트입니다. 지난 4월부터 계속해서 밀리며 고점대비 주가가 30%나 빠진 상태입니다. 평소에 좋게 보던 종목이라 이렇게 주가가 밀린 걸 모르다 지금 확인하고 깜짝 놀랐는데, 내일 삼성전자 실적전망이 확인되면 진입 타이밍을 보려고 하는데, 아무래도 삼성전 자향 종목이라 삼전 주가가 빠지면 디엔에프의 주가도 빠질 확률이 높기 때문에 무작정 진입하는 건 조심해야 됩니다.
여전히 밸류는 비싸기 때문에 밸류를 생각하면 쉽게 매수하기는 무리인 종목이라 단지 주가가 많이 빠졌다고 사는 건 아니라 생각하고, 이 종목에 대한 확실한 기대가 있는 분들만 투자하는 게 좋지 않나 생각합니다. 디엔에프는 컨센서스와 가이던스도 잘 나오지 않는 IR이 부족한 종목이라 투자하는 데에 약간은 아쉬움이 있는 종목이기도 합니다.
디엔에프의 밴드차트입니다. 밴드상 무릎정도의 위치로 꼭대기에서 많이 떨어져 현재는 부담 없는 자리까지 내려온 걸 알 수 있습니다. 밸류상으로는 PER 72배로 여전히 비싼 상태입니다.
3. 기업분석 및 실적
디엔에프의 기업정보입니다. 시가총액 2,133억 원 코스닥 384위의 기업이며, 상장주식수는 11,571,858개 액면가 500원입니다. 밸류를 보시면 PER 72.85배, PBR 1.38배로 동일업종과 비교해서 비싼 걸 알 수 있습니다.
디엔에프의 기업실적입니다. 22년 이후 매출과 이익이 크게 부진하면서 영업이익은 적자로 전환된 걸 볼 수 있습니다. 23년은 대부분의 반도체섹터가 실적이 부진했기 때문에 이제는 상관없는 부분이고 앞으로 실적이 중요한데, 아쉽게도 디엔에프는 컨센서스와 가이던스가 나오지 않습니다.
상장회사면 기본적인 컨센서스와 가이던스는 시장에 알려줘야 개인투자자들이 그 기업에 더 투자를 할 수 있는데 이런 부분은 하루빨리 없어져야 되지 않을까 생각합니다. 현재 반도체업사이클을 생각하면 올해부터 실적은 계속해서 늘어날 걸로 생각되어서 그렇게 문제 될 건 없지만 아쉬운 부분은 어쩔 수 없는 부분입니다.
기업재무를 보시면 부채비율이 8%로 거의 없는 편이고, 자본유보율은 넉넉한 우량기업인 걸 알 수 있습니다. 솔브레인에 삼성전자가 2대 주주로 있는 기업이라 투자하는데 크게 문제 될 종목은 아니라 생각합니다. 배당은 크지는 않지만 1% 내외로 200원 고정 배당이라 매력적인 배당은 아니라 생각합니다.
배당금
디엔에프의 지난 배당금은 1주당 200원, 배당률은 0.87%로 결정되었습니다.
배당기준일은 23년 12월 31일, 배당지급일은 24년 4월 28일로 결정되었습니다.
4. 개인적인 의견
디엔에프를 보는 저의 개인적인 생각은 3D 낸드 관련주로 앞으로 낸드 수요 증가를 생각하면 긍정적으로 봐도 좋을 종목이라 생각합니다. 반도체 High-k 제품의 대표적인 기업이라 앞으로 더욱 반도체 미세공정에는 필수적인 기업이라 기대전망이 아주 좋은 종목이라 생각합니다.
이런 이유로 삼성전자도 이 기업에 투자하지 않을까 생각되는데, 현재 밸류는 비싸지만 내년 추정 실적을 생각하면 밸류도 떨어질 거라 생각되고, 고점대비 주가도 많이 빠진 상태고 중요 이평선에서 반등할 기미를 보이고 있기 때문에 관심 있게 지켜봐야 될 종목이라 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
