보톡스 관련주인 메디톡스가 UAE 대통령 방한과 UAE 현지에 바이오의약품 생산공장을 설립한다는 소식에 주가가 오랜만에 급등하면서 8%대로 장마감했습니다. 대웅, 휴젤과의 소송으로 인해 주가가 부진한 모습인데 오랜만에 이슈로 급등을 했지만 이번건 호재보다는 이슈정도로만 생각합니다.
중요한 소송결과가 가장 중요할 거 같고, 지난번 미국 FDA에 신청거절이 어떻게 됐는지가 중요하다고 생각합니다. 이번 실적도 매출은 상승했지만 소송비용으로 인해 순이익은 적자로 빨리 소송이 끝나야 주가 방향성도 확실히 알 수 있을 거 같습니다. 앞으로 메디톡스 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 메디톡스 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 메디톡스 기업개요
2. 차트분석 및 주가전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. 메디톡스 기업개요
메디톡스의 중요한 사업으로 클로스트리디움 보툴리눔 A형 독소 및 보톨리눔 독소를 이용한 바이오 의약품의 연구 개발 및 제조 판매를 하는 기업입니다. 주력 제품인 보툴리눔 A형 독소 의약품 메디톡신은 당사가 세계 4번째 독자적인 원천기술로 개발한 제품입니다. 제24기 연결기준 매출액 2,211억 원 중 메디톡신 등 주요 제품의 매출액의 총 약 88%를 차지하고 있습니다.
메디톡스의 매출유형을 보시면 보툴리눔톡신필러가 매출의 82.5%를 차지하고, 의료기기인 인젝터의 매출이 6.6%, 기타 부문이 10.9%를 차지하고 있습니다.
메디톡스 투자에 관심 있으신 분들은 메디톡스 홈페이지에 들여 어떤사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가전망
메디톡스의 장기차트입니다. 한창 보톡스로 잘 나갈 때의 주가는 60만 원대였지만 현재는 주가가 엄청나게 빠지며 코로나 이후로는 각종 소송 등으로 인해 주가가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 작년 대웅제약과의 소송을 이기며 주가가 반등을 했지만 다시 휴젤과의 소송으로 다시 주가가 떨어지고 얼마 전 미국 FDA 품목 허가 신청 거절이 되면서 주가가 12만 원대까지 빠지는 모습이었습니다.
미국 FDA 품목 허가 신청 거절은 일부 자료 미비로 거절이 되었는데 아직 재신청 공시는 나오지 않아서 주가가 올라가지 못하고 있는데, 이번에 UAE 대통령 방한과 UAE 현지에 바이오 의약품 생산 공장을 설립한다는 소식으로 급등을 했습니다. 이번 소식은 단순한 이슈로 주가 방향성을 크게 움직이기에는 힘들지 않나 생각되고, 소송문제와 FDA 품목 허가문제가 해결되어야지 주가방향성이 결정되지 않을까 생각합니다.
메디톡스는 보톡스 관련주로 이미 시장에서는 유명한 제품으로 알려져 있습니다. 현재는 소송 등으로 인해 주가가 부진한 모습이지만 반대로 이전까지 주가가 바닥까지 내려왔기 때문에 더 이상 빠질 구간은 없다고 생각하고, 앞으로 불안요소만 해결되면 주가는 다시 우상향 하지 않을까 생각합니다. 지금 주가면 충분히 바닥 수준으로 분할매수로 모아가도 좋지 않나 개인적으로 생각합니다.
메디톡스의 월봉차트입니다. 23년 들어서 대웅과의 소송에서 승소를 하면 주가가 급등하면서 바닥은 다지고 20만원 중반까지 주가가 올랐지만 아쉽게도 120월선은 뚫지 못하는 모습을 볼 수 있습니다. 현재는 다시 바닥까지 밀린 상태라 그냥 봐도 주가가 바닥에 있는 걸 알 수 있습니다. 아직 5월선에 올라타지는 못했지만 지금 정도면 충분히 바닥이라 생각합니다.
메디톡스의 주봉차트입니다. 작년 소송에서 이기며 주가가 30만원 이상 올랐지만 휴젤과의 소송으로 다시 주가가 조정을 받고 뒤이어 미국 FDA 품목 허가 신청이 거절되면서 주가가 12만 원대까지 밀렸습니다. 모든 이평선 밑으로 밀리며 부진한 모습을 보여주다 오늘 UAE 대통령 이슈로 8% 급등을 했지만, 원천적인 불안요소는 해결하지 못해서 아직은 더 지켜봐야 될 거 같습니다. 그래도 이제 바닥은 다진 거 같아서 약간은 긍정적으로 생각하기에 이제부턴 분할매수로 모아가도 괜찮지 않나 생각합니다.
메디톡스의 일봉차트입니다. 3월정도부터 주가가 바닥을 다지면서 12~14만 원대 횡보하는 차트를 볼 수 있습니다. 오늘 급등하면서 한 번에 5, 20, 60일선까지 돌파하면서 좋은 모습을 보여주지만 긴 윗꼬리를 달며 약간은 아쉽게 장마감을 했습니다. 그래도 60일선까지 한 번에 올라타면서 위로는 17만 원 120일선을 열어 놓은 상태라 긍정적으로 생각하면 좋지 않나 생각됩니다.
이 상태에서 지난번 미국 FDA 품목 허가에 대한 뉴스가 나오면 주가에 큰 영향을 줄 텐데 기대가 되는 부분입니다. 주가가 완전히 상승하려면 소송건이 해결되어야 되지만 그 부분은 후반기는 되어야 결과가 나오기 때문에 지금은 FDA 품목 허가건이 먼저이지 않을까 생각합니다. 그래도 이번일을 계기로 바닥은 확실히 다진 거 같고, 아직 주가가 바닥 근처에 있기 때문에 충분히 진입해도 되지 않을까 생각합니다.
메디톡스의 밴드차트입니다. 밴드상 발목정도의 위치로 부담없는 위치이고, 밸류상으로는 제약바이오섹터 특성상 높은 밸류라 PER이 111배로 여전히 비싼 상태입니다. 특허 소송건이 해결되면 내년이면 밸류도 많이 낮아질 텐데 그 문제는 좀 더 지켜봐야 되겠습니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
메디톡스의 기업정보입니다. 시가총액 1조 298억원 코스닥 63위의 기업이며, 상장주식수는 7,298,497개 액면가 500원입니다. 밸류를 보시면 PER 111.10배, PBR 2.16배로 주가가 많이 빠졌지만 여전히 비싼 상태입니다.
메디톡스의 기업실적을 보시면 매출이 계속해서 늘어나면서 매출성장을 보여주는 부분이 가장 중요한 게 아닌가 생각됩니다. 보톡스 관련주라 확실히 매출성장을 확실히 보여줘서 소송건만 해결되면 이익 역시 크게 늘어나지 않을까 생각되고 로열티도 받으니 이익이 더욱 늘어날 걸로 예상되어서 일단은 소송에서 승소하는 게 가장 주가에 큰 영향이라 생각합니다.
현재 영업이익률과 ROE가 많이 떨어졌는데 소송건이 해결되면 이런 부분에서도 더욱 좋아지며 성장성을 보여줄 텐데, 결과는 아무도 모르기 때문에 소송건은 기대전망으로 주가가 오르기에는 무리고 확실한 결과가 나와야 주가의 방향성이 나올 걸로 생각합니다.
기업재무 부분을 보시면 부채비율 28%로 엄청 낮은 편이고, 자본유보율 역시 엄청 넉넉하게 쌓여 있어서 일반 제약바이오 기업과 비교해서는 우량한 기업인 걸 알 수 있습니다. 배당 부분은 보시면 배당금이 늘어나면서 작년에는 배당성향이 86%까지 올려 주주환원을 한 걸 알 수 있습니다. 지난 21년 한 해만 빼곤 배당금이 내년 늘어났는데 제약바이오 관련주들의 배당금을 생각하면 주주환원에는 괜찮은 기업인 걸 알 수 있습니다.
메디톡스의 추정실적입니다. 매출은 매년 증가하면서 매출성장은 확실히 보여주지만, 현재 소송건 등으로 인해 이익은 변동성을 보여주고 있어서 주가가 못가는 이유가 아닐까 생각합니다. 올해 실적과 내년 추정실적은 이익 역시 증가하면서 올해부터는 적자에서 흑자전환하면서 좋을 걸로 예상하기 때문에 주가바닥은 확실히 나왔지 않나 생각합니다.
메디톡스의 투자의견은 1개 증권사에서 중립의견이고, 목표주가는 정확히 나오지 않았지만 30만원 후반대로 보입니다. 저의 생각은 매수의견이고, 지금부터는 충분히 분할매수로 모아가도 되지 않을까 생각합니다. 소송건과 미국 FDA 건이 아직 남아있지만 그때 가서 사려면 이미 주가가 올라서 진입하기 애매하기 때문에 지금부터 분할매수로 모아가면 대응도 되면서 수익도 훨씬 좋지 않을까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
메디톡스를 보는 저의 개인적인 생각은 보톡스 관련주 중에서는 휴젤과 함께 가장 좋게 보는 종목입니다. 현재 휴젤 등과의 소송으로 인해 주가가 부진하고 오히려 휴젤의 주가는 엄청 좋은 모습인데 휴젤은 신고가를 바라보는 상태고 메디톡스의 주가는 부진한 상태입니다.
시장에서 대부분의 사람들이 휴젤을 더욱 선호하고 저 역시 휴젤은 좀 더 좋게 보기는 하지만 메디톡스 역시 소송건만 해결된다면 주가는 다시 상승할 것이고, 현재 주가는 바닥권이라 더 이상 빠질 구간이 없어서 저가매수로 접근해서 불안요소가 해결되면 큰 수익이 되기 때문에 내 포트에 큰 비중이 아닌 작은 비중으로 일부 담아 놓으면 어떨까 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
