삼성SDI 주가가 대규모 유상증자 발표로 인해 급락하면서 한주 마감을 했습니다. 유상증자 내용이 어떤가에 따라 호재로도 받아들일 수 있는데, 이번 삼성SDI의 유상증자는 투자유치 등에 의한 호재로 인식될 수도 있는 유증이지만 2조 원이라는 워낙 대규모 유증이라 급락은 피할 수가 없었습니다.
반대로 삼성SDI 밸류체인에 속해 있는 종목들은 반대로 급등하는 모습을 보여줬는데, 이런 부분만 놓고 봤을 때도 이번 유증은 규모면에서는 악재이지만, 길게 보면 호재로도 볼 수 있지 않나 생각됩니다. 최근까지 주가가 하락세를 멈추지 못했는데, 이번 유증발표로 주가가 신저가를 내며 부진한 모습을 보이지만, 이번 계기로 바닥을 찍고 반등해 보길 기대해 봅니다.
앞으로 삼성SDI 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다. 투자에 앞서 삼성SDI의 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 삼성SDI 기업소개
2. 기업분석 및 실적, 유상증자
3. 차트분석 및 주가 전망
4. 개인적인 의견
1. 삼성SDI 기업소개
삼성SDI는 중, 대형전지, 소형전지 등의 리튬이온 2차 전지를 생산, 판매하는 에너지설루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산, 판매하는 전자재료 사업부문으로 되어있습니다.
자동차용 중형전지는 고효율, 고용량 리튬이온 2차전지를 개발하고 있을 자동차 완성업체에 공급하고 있고, 소형전지는 원형, 파우치 등의 제품을 개발 및 판매하고 있으며, 이는 스마트폰, 노트북 PC, 전동공구 등의 휴대 제품뿐만 아니라 자동차용 전지에도 사용됩니다.
삼성SDI의 매출비율을 보시면 에너지솔루션인 2차 전지에서 95%로 대부분의 매출이 나오고 있고, 전자재료에서 5%의 매출이 발생하고 있습니다.
삼성SDI 투자에 관심 있으신 분들은 삼성SDI 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 기업분석 및 실적, 유상증자
삼성SDI의 투자정보입니다.
시가총액 13조 1,615억 원 코스피 32위의 기업이며, 상장주식수는 68,764,530개 액면가 5,000원입니다. 밸류에이션을 보시면 PER 22.48배, 추정 PER 22.83배, PBR 0.65배로 동일업종에 비해서 저렴한 편입니다.
밴드차트를 보시면 계속된 주가하락으로 인해 이제는 바닥까지 내려온 상태로 전혀 부담없는 위치이고, 밸류상으로도 PER 22.48배, PBR 0.65배로 부담 없는 가격입니다.
삼성SDI의 기업실적입니다.
매출이 22년 이후로 줄어들면서 매출둔화를 보이고 있고, 작년 이익 전체로는 전년 대비 늘었지만, 지난 3분기부터 적자전환한 상태입니다. 확실히 실적을 놓고 보면 이차전지시황이 안 좋은 걸 알 수 있습니다.
기업재무를 보시면 부채비율 88%로 부채는 적당한 편이고, 자본유보율은 4,984%로 자본은 넉넉하게 쌓여 있어서 재무적으로는 걱정할 필요가 없는 기업입니다.
자본이 많이 있는데 왜 이번에 2조원이라는 대규모 유상증자를 했는가를 찾아보면, 삼성SDI는 미국 완성차 기업인 제너널모터스와 스텔란티스와의 합작투자가 있고, 유럽 헝가리 공장의 리튬배터리 투자로 인해 이번 유상증자를 한 것 같습니다.
추정실적을 보시면 올해 매출은 다시 늘어나면서 매출성장을 보여주고, 이익 역시 올해는 크게 증가하면서 다시 성장할 걸로 예상하고 있습니다. 추정실적대로만 실적이 나온다면 이번 급락이 주가 바닥 근처가 아닐까 예상됩니다.
3. 차트분석 및 주가 전망
삼성SDI 주가 장기차트입니다.
22~23년 이차전지 관련주들이 호황을 이룰 때, 삼성SDI 주가는 상대적으로 덜 오르며 부진했었는데, 주가가 빠질 때도 덜 빠지나 했었지만, 지금 보면 빠질 때는 별차이 없어 보입니다.
작년까지는 주가가 어느정도 버티나 싶었는데, 작년 말부터 더 밀리며 올해는 계속해서 52주 신저가를 찍고 있습니다. 이번 대규모 유상증자로 인해 당연히 주가는 또다시 52주 신저가를 내며 밀리고 있는데, 이번 유상증자 내용을 자세히 확인해 보면 이자상환 같은 안 좋은 내용이 아닌 투자비용으로 사용되기 때문에 길게 보면 호재로도 볼 수 있습니다.
주봉차트를 보면 주가가 계속해서 밀리며 52주 신저가를 내고 있습니다. 작년에는 20주선을 몇 번 돌파하면서 이제 반등하나 싶었지만, 확실히 이차전지시황이 안 좋으니 주가가 반등하기보다는 저점에서 단기 반등만 있었던 거 같습니다.
이번 급락으로 인해 다시 단기 반등이 나올 수도 있겠지만, 그것보다는 이번 계기로 주가 바닥이 찍히기를 바랄뿐입니다. 올해 추정실적을 보면 전년 대비 크게 상승할 걸로 예상되고, 미국 두 개의 완성차 기업들과의 협업과 헝가리 공장 투자 등을 생각하면 당장은 아니더라도 올해 중반 이후로는 주가 반등이 시작되지 않을까 예상됩니다.
삼성SDI의 투자의견은 17개 투자처에서 15곳은 매수, 2곳은 중립의견입니다. 저의 생각은 매수도 괜찮지 않을까 생각됩니다. 이번 급락으로 인해 단기 반등으로 짧게 진입하는 것도 괜찮고, 그게 아니라면 차라리 올해 말이나 내년까지 중장기로 보면서 모아가는 것도 괜찮다고 생각합니다.
4. 개인적인 의견
삼성SDI를 보는 저의 개인적인 생각은 이차전지 관련주 중에서는 가장 무거운 종목으로 전동기기 같은 소형전지를 하다 뒤늦게 전기자동차에 띄어 들었고, 삼성 특유의 소극적인 대응으로 인해 다른 이차전지 기업들에 비해서 한발 늦은 감이 없지 않아 있습니다.
이제는 시간이 지나서 상관이 없지만, 그로 인해 그만큼 주가도 다른 종목에 비해서 무거운 종목이라 다소 심심한 부분이 있습니다. 짧게 생각하시는 분들은 다른 종목을 선택하는 게 좋을 거 같고, 길게 생각하시는 분들이라면 삼성SDI가 괜찮지 않나 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
