한화시스템은 우주항공/방산 관련주로 올해 상반기까지 좋은 모습을 보여줬지만, 최근에는 상승세가 꺾이며 횡보하는 모습을 보여주고 있습니다. 올해 영업이익이 전년대비 크게 상승했지만, 지난 미국 필리 조선소 인수에 참여하면서 이익이 크게 줄어들면서 주가 상승도 꺾이면도 있지만, 계속되는 전쟁이슈로 인해 관심 있게 지켜봐야 될 종목이 아닐까 생각되는데 앞으로 한화시스템 주가 전망을 기업분석(종목정보, 실적 등)을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 한화시스템 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 한화시스템 기업소개
2. 기업분석(종목정보, 실적 등)
3. 차트분석 및 주가 전망
4. 개인적인 의견
1. 한화시스템 기업소개
한화시스템은 군사장비의 제조 및 판매하는 방산부문과 IT 아웃소싱 등 서비스 판매하는 ICT부분 사업을 영위하고 있습니다. 핵심사업인 군위성통신체계 및 전술정보통신체계(TICN), 대대급전투지취체계(B2CS), 개인전투체계, 한국형 전투자(KF-X) 사업에 참여하였고, 대내외 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하며, 서버지원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구를 지원하고 있습니다.
한화시스템의 매출비중을 보시면 방산분야에서 71.03%로 가장 높은 비중을 차지하고, ICT분야에서 28.46%, 신사업분야에서 0.52%의 매출이 발생하고 있습니다.
한화시스템 투자에 관심 있으신 분들은 한화시스템 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 기업분석(종목정보, 실적 등)
한화시스템의 종목정보입니다.
시가총액 3조 5,139억원 코스피 111위의 기업이며, 상장주식수는 188,919,389개 액면가 5,000원입니다. 밸류에이션을 보시면 PER 21.09배, 추정 PER 23.03배, PBR 1.59배로 동일업종에 비해서는 저렴한 편입니다.
한화시스템의 밴드차트를 보시면 밴드상으론 아직 어깨 위의 위치로 애매한 자리이며, 밸류상으로는 PER 21.09배, PBR 1.59배로 적당한 가격이라 생각합니다.
한화시스템의 기업실적입니다.
매출은 매년 늘어나면서 매출성장을 보여주고, 영업이익은 22년을 바닥으로 증가하면서 올해는 크게 증가하지만, 순이익은 지난 미국 필리 조선소 인수에 지출이 많이 되면서 전년대비 많이 줄어든 걸 알 수 있습니다. 이로 인해 현재 방산 관련주들의 주가가 좋은 가운데에서도 한화시스템의 주가는 부진한 모습이 아닐까 생각됩니다.
기업재무를 보시면 부채비율 127%로 부채는 어느정도 있는 편이고, 자본유보율은 141%로 유보율이 많이 부족한 상태입니다. 한화오션과 같이 필리조선소 인수에 참여했지만, 두 회사 모두 자본이 없는 상태에서 무리하게 인수를 한 게 아닐까 걱정되지만, 장기간으로 보면 내년 실적도 계속해서 좋기 때문에 크게 걱정할 필요는 없을 거 같습니다.
그래도 당장 현실만 놓고 보면 주가 상승에는 부정적이지 않아 생각합니다. 배당금을 보시면 작년 1주당 280원, 배당률 1.61%, 배당성향은 14.99%로 매년 배당을 늘어나지만 다소 부족한 면도 있어서 배당을 보고 투자하기에는 무리인 종목이라 생각합니다.
한화시스템의 추정실적을 보시면 내년 매출도 계속해서 늘어나면서 확실한 매출성장을 보여주고, 내년 이익도 계속해서 증가할 걸로 예상되어서 걱정할 필요는 없는 상태입니다.
3. 차트분석 및 주가 전망
한화시스템의 장기차트입니다.
2019년 상장되어 이제 장기차트가 만들어지고 있는 상태인데, 23년 들어서 바닥을 찍고 반등하면서 현재까지는 상승추세를 보이고 있습니다. 지난 8월 고점을 찍고 조정을 받으며, 현재는 횡보하는 중인데 과연 4분기에는 주가가 반등할 수 있을지 의문은 들지만 현재 계속되는 전쟁으로 인해 방산 관련주들의 주가가 가장 좋은 모습을 보이고 있어서, 한화시스템 주가도 약간은 기대할 수 있지 않나 생각합니다.
한화시스템의 주봉차트입니다. 작년부터 계속해서 상승추세를 보이며 20 주선을 타고 올라가다 지난 9월 급락 이후 바로 반등하면서 현재 20 주선에 걸쳐져 있는 상태입니다. 상승각도는 확실히 꺾인 걸 알 수 있지만, 다행히 20 주선을 이탈하지 않으면서 횡보하고 있는데, 지금 밸류와 분위기상으론 애매한 구간이지 않나 생각합니다.
여전히 20주선이 깨지면 지난 9월처럼 60 주선까지 바라봐야 되기 때문에 성급하게 진입하기보다는 좀 더 지켜보는 게 좋을 거 같고, 가지고 계신 분들도 큰 악재는 없고, 방산섹터가 좋기 때문에 계속해서 가져가는 게 좋지 않나 생각합니다.
한화시스템의 일봉차트입니다. 7월 말 방상섹터가 좋으면서 23,400원 고점을 찍었지만, 이후로 미국 필리 조선소 인수로 인해 주가가 급락하면서 현재까지 반등을 하지 못하고 횡보하는 걸 볼 수 있습니다. 필리 조선소 인수전까진 방산주에서 대장주 역할까지 하던 한화시스템이었는데, 이제는 시장에서 완전히 소외되어 있는 상태입니다.
현재 전쟁이슈가 커지면서 다른 방산주들의 주가가 강한 모습을 보이는데, 한화시스템은 아쉽게도 반등하지 못하고 있는데, 이번에 반등을 하지 못하면 올해는 지켜보는 게 좋을 거 같고, 내년부터 다시 실적 기대감과 밸류를 확인하면서 진입 타이밍을 보는 게 좋지 않나 생각합니다.
한화시스템의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 25,500원으로 잡았습니다. 저의 생각은 중립입니다. 지금 방산섹터를 보면 충분히 반등할 분위기인데, 아직까지 반등하지 못하고 있어서 이번달까지 반등하지 못하고 계속 횡보한다면 올해는 힘들지 않나 생각되어서 내년을 노리는 게 좋을 거 같습니다.
4. 개인적인 의견
한화시스템을 보는 저의 개인적인 생각은 우주항공/방산 관련주 중에서 지난번 미국 필리조선소 인수전까진 가장 좋게 보던 종목이지만, 지금은 관심 밖의 종목으로 자본유보율이 많지도 않은 상태에서 무리하게 인수에 참여하면서 올해 그렇게 좋은 실적에도 불안한 모습을 보이고 있습니다.
괜히 뒤늦게 투자한 소액주주들만 손해를 보고 있는 상태고, 이런 상태에서 주가가 반등하면 기존에 물려있는 분들은 분명 매도하면서 매물대에 걸릴 가능성이 높아서 얼마나 반등할지 의문이 듭니다. 장기적으로 보면 충분히 상승여력이 있는 기업이지만, 당분간은 힘들지 않을까 생각되어서 지켜보는 게 좋지 않나 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
