티에스이는 반도체 검사장비 관련주로 반도체 프로브 카드, 인터페이스 보드, 테스트 소켓, OLED 테스트 검사장비를 만드는 기업입니다. 국내는 삼성전저와 SK하이닉스 등과 해외는 퀄컴, 마이크론, 인텔 등 다양한 글로벌 기업에도 납품을 하는 기업으로 기대전망이 아주 좋은 종목입니다. 금요일 반도체 섹터 전반적으로 조정을 많이 받아서 오히려 지금은 매수 타이밍이 오지 않았나 생각합니다.
특히 티에스이는 5월 초 고점을 찍고 계속해서 조정을 받고 있는데 현재 밸류로 따졌을 때는 아직 많이 비싸지만 반도체업사이클이 들어선 지금 상황에서는 오히려 주가가 많이 빠졌을 때 다시 매수 타이밍이지 않나 생각합니다. 앞으로 티에스이 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 티에스이 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 티에스이 기업개요
2. 차트분석 및 주가전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. 티에스이 기업개요
티에스이는 본도체 검사장비 및 주변기기 제조와 판매를 주된 사업목적으로 하며, 1995년에 설립되어 2011년에 상장된 기업입니다. 동사 및 그 종속기업의 주요 사업은 제품의 특성에 따라 반도체 검사장비, 전자제품 검사장비, 반도체 검사용역, 반도체 외 생산설비로 나우 어 독립 경영을 하고 있습니다. OLED/LED 검사장비는 디스플레이 산업에 속해 있습니다.
티에스이의 매출비중을 보시면 반도체 검사장비 부문이 59%를 차지하고 있고 그 뒤로 전자제품 검사장비 부문이 33%를 차지하며, 반도체 검사용역과 반도체 외 생산설비 부문이 나머지를 차지하고 있습니다.
티에스이 투자에 관심 있으신 분들은 티에스이 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가전망
티에스이의 장기차트입니다. 지난 반도체사이클에서 신고가를 내면서 이번 사이클에 들어서는 아직 신고가를 달성하지 못한 상황입니다. 아직 사이클이 남아있는 상황에서 충분히 신고가는 낼 수 있지 않을까 개인적으로 생각하고 있는 종목입니다. 이번 반도체사이클에서는 AI와 HBM 관련해서 검사장비의 중요성이 크기 때문에 주가가 많이 올랐지만 아직은 끝난 상황이 아니라 생각합니다.
티에스이는 반도체 검사장비 관련주 중에서도 다양한 기업에 납품을 하는 기업으로 관련주 중에서 대장주는 아니지만 기대전망을 좋은 종목이라 현재처럼 주가가 30% 가까이 많이 빠졌을 때면 충분히 분할매수로 모아 ᄀ면 괜찮지 않을까 생각합니다. 차트상으로는 약간은 더 빠질 구간인데 지금부터 분할매수로 모아가면 대응도 되면서 안정적으로 수익을 내지 않을까 개인적으로 생각합니다.
티에스이의 월봉차트입니다. 지난달 급등하면서 신고가를 내나 싶었지만 아쉽게도 지난 고점을 돌파하지 못하고 이번달에 들어서 급낙하는 차트를 볼 수 있습니다. 그래도 5월선을 지지하면서 남은 이번달이 얼마 남지 않았기 때문에 5월선을 지켜낸다면 충분히 다시 반등하지 않을까 생각합니다.
단기로 보시는 분들은 5월선이 무너지면 매도할 생각으로 진입하셔야 되지만 그러기보다는 분할매수로 모아가면서 대응도 하고 신고가를 노리면서 모아가는 게 훨씬 좋지 않나 생각합니다. 아직 반도체사이클이 끝난 것도 아니고 현재는 업사이클에 들어섰기 때문에 지금은 많이 올랐기 때문에 단기적인 조정이라 생각합니다.
티에스이의 주봉차트입니다. 5월 초 고점을 찍고 현재 30% 가까이 조정을 받고 있는 상태입니다. 이 정도면 충분히 빠질 만큼 빠졌고 20 주선 근처까지 밀렸기 때문에 신규로 진입하시려는 분들은 충분히 모아가도 되지 않을까 생각합니다. 분할매수를 하든 한 번에 진입을 하든 20 주선을 보시면서 진입 타이밍이 아닐까 생각합니다.
현재 반도체 업사이클에 들어섰기 때문에 기존의 평단가까지는 밀리기 힘들어 보여서 현재 20 주선이 이전 박스권 상단이기 때문에 제가 볼 때는 지금이 저점 부근이라 생각합니다. 아직 밸류상으로는 많이 비싼 상태여서 이런 부분이 부담스러운 분들은 그냥 관망하다 더 빠지면 진입하시고 저는 20 주선을 확인하면서 분할매수로 진입할 거 같습니다.
티에스이의 일봉차트입니다. 금요일 반도체섹터가 전체적으로 안 좋아서 기회를 보던 분들은 오히려 매수 타이밍이었지 않나 생각하며 거기에 가장 주가가 많이 빠진 티에스이가 있었지 않나 생각합니다. 현재 기술적으로 보더라도 중요라인에 있는 상태이고 주가가 고점에서 30% 가까이 빠진 걸 생각하더라도 이번이 저가 매수로 진입하신 분들이 많았을 거라 생각합니다.
저도 매수하고 싶었지만 현재 반도체섹터 비중이 꽉 차서 다음 기회를 노리고 있는데 만약 포트가 비어 있었으면 금요일 장마감전에 매수를 했을 거 같습니다. 주가가 어떻게 될지는 아무도 모르기 때문에 여기서도 더 빠질 수도 있기 때문에 항상 분할매수로 모아가면서 대응하시기 바랍니다.
티에스이의 밴드차트입니다. 밴드상 어깨정도의 위치로 밴드차트만 보면 아직 부담스러운 자리입니다. 그리고 밸류상으로도 PER 218배로 엄청 비싼 걸 알 수 있습니다. 밴드와 밸류만 보면 절대 매수하면 안 되는 종목이라 밸류를 따지는 분들은 장비관련주들은 대부분 비싸기 때문에 전공정이나 소재, 부품주를 보는 게 맞고, 이번 반도체사이클에서 검사장비의 중요성을 보시면서 현재 기술적 관점을 보시고 기대전망을 보시는 분들은 매수하는 게 맞을 거라 생각합니다.
3. 기업분석 및 실적
티에스이의 기업정보입니다. 시가총액 6,902억 원 코스닥 105위의 기업입니다. 상장주식수는 11,061,429개 액면가 500원입니다. 밸류를 보시면 PER 218.18배, PBR 2.26배로 많이 비싼 걸 알 수 있습니다. 밸류로만 보시면 절대 매수할 수 없는 종목이라 투자하시기 전에 잘 판단하시면서 투자해야 될 종목입니다.
티에스이의 기업실적입니다. 반도체 검사장비 관련주들은 매출과 이익의 변동성이 크기 때문에 다른 소재, 부품주들보다 실적 변동성이 크다고 생각하면 됩니다. 작년은 적자기업으로 부진했지만 이번 반도체사이클에 들어서 앞으로는 적자에서 흑자로 전환되면서 올해는 실적이 개선되면서 좋은 모습을 보여줄 걸로 예상하고 있습니다.
티에스이의 아쉬운 부분이 관련주에서 주도주가 되지 못하는 게 영업이익률과 ROE가 동일업종에 비해서 다소 약하지 않나 생각됩니다. 기업재무 부분은 부채비율이 27%로 엄청 낮은 편이고, 자본유보율은 넉넉한 우량한 기업인 걸 알 수 있습니다. 배당은 작년은 적자라 안 나왔지만 올해부터는 실적개선이 되면서 다시 나오지 않을까 생각합니다.
티에스이의 추정실적입니다. 매출과 이익이 등락을 보이는 부분은 대부분의 장비주들이 같은 현상이기 때문에 문제 될 부분은 없고, 올해 실적과 내년 추정실적을 보시면 적자에서 흑자전환되면서 내년은 매출과 이익이 크게 늘어날 걸로 예상하고 있기 때문에 현재 주가에서 충분히 더 올라갈 업사이드는 남아 있다고 생각합니다.
티에스이의 투자의견은 2개 증권사에서 매수의견이고, 목표주가는 77,500원으로 잡았습니다. 저의 생각도 매수의견이고, 분할매수로 모아가면서 신고가를 노리는 게 가장 좋지 않을까 생각하고, 단기적으로는 최소한 8만 원 초반을 보고 진입할 거 같습니다.
4. 개인적인 의견
티에스이를 보는 저의 개인적인 생각은 반도체 검사장비 관련주 중에서는 괜찮게 보는 종목으로 대장주는 아니지만 문안한 종목이지 않을까 생각합니다. 제가 볼 땐 주도주들처럼 특별한 부분이 있는 건 아니지만 하는 사업부문과 실적 등 전체적인 면에서 문안한 종목이라 주가가 많이 빠졌을 때 모아가면 괜찮은 종목이지 않을까 생각합니다.
다양한 매출처를 확보하고 있기 때문에 실적도 동일업종에 비해서 안정적으로 나오고 그래서 주가도 비싸게 거래되지 않을까 생각됩니다. 현재 밸류상으로는 아직 많이 비싸지만 기술적으로 봤을 때 주가가 고점에서 생각이상으로 많이 빠졌기 때문에 잘 판단하시면서 매수 타이밍을 보는 게 좋을 거 같습니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
