우리나라 풍력 대표 기업인 씨에스윈드가 20일선을 올라타고 주가가 급상승을 보여줬습니다. 여름부터 여태까지 주가가 계속해서 떨어지면서 풍력쪽을 투자하시는 분들은 많이 힘들었는데 이제 주가가 돌아선가 같아서 앞으로의 씨에스윈드의 주가전망과 기업분석을 통해 좀 더 깊이 알아 보겠습니다.
1. 씨에스윈드 기업개요
씨에스윈드는 우리나라를 대표하는 풍력대표주입니다. 씨에스윈드와 연결종속회사는 풍력타워 생산 및 타워내부 부품, 베어링 생산 등 풍력타워 및 부품 생산사업을 운영하고 있습니다. 특히, 씨에스윈드는 한국 본사를 기반으로 작성 기준일 현재, 미국, 베트남, 터키, 포르투갈, 중국, 대만, 말레이시아 등에 해외 타워생산법인을 운영하며 유럽, 미국, 아시아 등 전세계 시장에 타워를 공급, 납품하고 있습니다. 더불어, 최근 해상풍력을 주력으로 시장경쟁력을 강화하기 위하여 해상풍력타워 하부구조물 사업도 새롭게 진출하고자 합니다.
씨에스윈드의 주요 제품인 타워를 기반으로 한 제품매출은 2023년 3분기말 연결매출액의 90.1%인 10,331억원이며 상품, 서비스매출은 각각 연결매출액의 0.7%, 3.1%이며, 기타매출은 IRA(인플레이션 감축법) 통과에 따른 AMPC 세액공제 보조금으로 연결매출액의 6.1%를 차지합니다.
씨에스윈드 제품의 경우 풍력 발전타워의 설치 지역(육상/해상), 현지 기후 특성 등에 따라 다품종 소량생산을 기반으로 하며, 고객사의 요청 및 수주 프로젝트에 따라 제품의 사양이 상이하기에 판매가격의 추이를 확인하기는 어렵습니다. 다만, 원재료 중 큰 비중을 차지하는 후판가격은 지역마다 상이하긴 하나, 2023년 3분기에는 한국시장에서 상승세를 보였습니다. 더불어, Vestas, SGRE 등 글로벌 유수의 풍력터빈 업체가 당사의 주요 고객사로 연결매출액의 84.5%를 차지하고 있습니다. 고객사와의 전략적인 관계 구축을 통한 장기적인 공급계약을 바탕으로 수주활동을 전개하고 있으며, 2023년 3분기말 누적 수주총액은 1,186백만불로 수주잔고는 1,028백만불입니다.
2. 주가차트 및 주가전망
씨에스윈드의 장기차트를 보시면 2020년 이후 급등 후 횡보세를 보여주다가 현재 주가가 많이 떨어진 걸 볼 수 있습니다.미국 대통령 바이든이 친환경법을 적용하면서 친환경인 풍력도 덩달아 주가가 엄청나게 많이 올랐죠.
씨에스윈드의 주봉차트를 보시면 올해 7월까지 주가가 유지되다가 급격한 하락세를 보였는데요. 7월이후 급락한 이유는 갑작스런 해상풍력 단지 건설이 실행되면서 전 세계 여러 주요국이 동시다발적으로 해상풍력 단지를 건설하니 공급업체들의 공급능력이 절대적으로 부족하면서 건설이 지연되는 상황이 되었습니다. 그로인해 시장에서는 부정적으로 작용해서 풍력섹터가 소외되는 현상이 여태 지속되었습니다. 그리고 해상풍력 세계 1위 기업인 오스테드사가 상당한 영업손실이 생기면서 더욱 풍력주들이 타격을 받았습니다.
씨에스윈드의 일봉차트를 보시면 11월 들어서 공매도 금지 이 후 하락세가 끝나고 횡보를 하고 있는 걸 볼 수 있습니다. 현재 씨에스윈드의 3분기 실적도 잘나오면서 주가도
반등세로 돌아서지 않을 까하는 개인적인 생각입니다. 회사의 실적도 좋은데 시장상황이 안좋다고 주가가 전고점 대비 60%나 빠지는 건 이해하기 힘든 상황이죠.
씨에스윈드의 밸류를 보시면 현재 무릎이하의 자리에 있어서 충분히 접근해도 좋은 자리인 거 같습니다. 현재자리에서 분할매수로 접근하면 충분히 수익이 될 거라 개인적인 생각이네요.
3. 기업분석 및 실적
씨에스윈드의 시가총액은 2조 2,013억원 코스피 133위의 기업이며 상장주식수 42,171,403 액면가 500원입니다.
PER은 84.60배 PBR은 2.36배로 좀 비싼면이 없진 않네요.
씨에스윈드의 기업실적을 보시면 엄청난 매출상승과 영업이익을 볼 수 있습니다. 부채비율 낮고 자본유보율까지 좋은데 주가는 정말 많이 빠져있죠. 아쉬운게 배당인데 배당은 좀 더 지켜볼 수 밖에 없겠네요.
씨에스윈드의 증권3사의 투자의견은 보시면 1개 증권사는 강력매수고 2개 증권사는 매수로 다른 종목비해서 아주 좋은 투자의견을 내놓았습니다. 목표주가는 7만원 정도로 현재 들어가면 40% 가까이 수익을 볼 수 있겠네요. 저 또한 현재는 매수를 들어가는 게 좋을 거 같네요. 저번주 금요일에 들어갔으면 가장 좋은 시점이었지만 지금은 늦었으니 계속해서 지켜보시면서 관심종목으로 넣어두시는 게 좋을 거 같습니다.
씨에스윈드의 내년 추정실적을 보시면 내년 실적도 아주 좋게 나오네요. 현재 수주잔고도 엄청 많이 남아있어서 걱정이 없는 상황입니다.
4. 결론
씨에스윈드의 결론은 매수가 아닐까 생각되네요. 오늘 많이 올라서 불안하시면 좀 더 지켜보시고 현재 자리에서는 분할매수로 들어가시면 수익 낼 확률이 엄청 높은 지점이네요. 그냥 매수로 들어가시면 안되고 꼭 분할로 들어가셔서 평균가를 낮추면서 들어가시길 바랍니다. 오늘 너무 많이 올랐네요. 모두 성투하세요.
