우리나라를 대표하는 방산주 중 한 곳인 현대로템의 주가가 조정을 많이 받고 있습니다. 폴란드와 많은 방산계약으로 좋은 소식이 많았는데 폴란드정권이 바뀌면서 앞으로 기존계약건들이 어떻게 될 지 향방을 모르게 되어서 불확실성으로 인해 주가가 조정을 받고 있습니다. 현대로템의 주가 전망과 기업분석을 통해 좀 더 안전한 투자를 하시기 바랍니다.
1. 현대로템 기업개요
현대로템은 1999년 설립되어 레일솔루션 사업과 디펜스솔루션 사업, 에코플렌트 사업을 영위하고 있습니다. 쉽게 말해서 철도사업과 방산사업인 전차를 만들고, 스마트모빌리티쪽으로 사업을 하고 있습니다.
레일솔루션 부문은 국내외 전동차, 고속전철, 경전철, 디젤동차, 기관차 및 객/화차 등 다양한 차종의 철도차량을 공급해 오고 있으며, 철도차량의 핵심 전장품을 독자기술로 국산화하여 열차종합제어관리장치, 견인전동기, 추진제어장치, 보조전원장치 등을 생산하고 있습니다. 이와 더불어 E&M 분야의 신호, 통신, 전력, PSD 등 철도시스템분야를 비롯해 운영 및 차량 유지보수, 개조, 부품공급 등 철도서비스 분야로 사업영역을 더욱 확대해 나가고 있습니다.
디펜스솔루션 부문은 방산물자를 공급하고 있으며 주요제품인 K2 전차, 차륜형장갑차 등의 공급을 통해 최신예 지상장비를 적기 전력화하는데 기여하고 있습니다. 이 외에도 K1/K1A1 전차 외주정비 및 성능개량, 구난/교량전차 외주정비 등 국내 전차 관련 주요 정비사업을 수행하고 있습니다.
에코플랜트 부문은 국내외 시장에 자동차 생산설비(프레스, 차체/도장/의장 운반설비), 친환경 제철설비등을 공급하고 있으며, 국내 수소인프라 설비 시장에 진입 후 사업영역을 확장하고 있습니다. 이와 더불어 항만 AGV, 자동창고, 물류센터 등 스마트물류설비 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.
2. 차트분석 및 주가전망
현대로템의 장기차트입니다. 장기로 보시면 크게 박스권을 보여주는 로템인데요. 현재는 코로나 이후 주가가 많이 오른 걸 알 수 있습니다. 현재 전세계적으로 전쟁이 일어나면서 우리나라 방산주들이 주목을 받고 있습니다.
현대로템의 주봉차트입니다. 고점을 찍고 조정을 받다가 반등하는 모습을 보여줬는데 폴란드 불똥이 튀면서 주가가 갑자기 곤두박질 치고 말았네요. 현재 120주선에 걸려 있는데 120주선을 지지할 수 있을지 관심이 가네요. 현재 분위기로 봐서는 좀 더 빠질 수도 있겠는데 만약 120주선을 지지한다면 바로 매수로 접근하셔도 좋을 거 같네요.
현대로템의 일봉차트입니다. 요즘 반등하는 모습을 보여주다가 현재 폴란드 정권이 바뀌면서 기존 계약이 어떻게 될지 불확실하게 되었습니다. 새로 부임하는 정권은 친독일 성향이 강해서 방산쪽 계약을 독일쪽으로 돌릴 수 있기 때문에 우리나라에는 악영향을 끼칠 수 밖에 없습니다. 이런 불확실성을 고려했을때 전저점까지는 충분히 열어놓고 지켜보시는 게 좋지 않을까 개인적인 생각입니다.
현대로템의 밸류는 동일업종에 비해서는 PER은 저렴한 편이고 PBR로 보시면 어깨쪽이라 좀 더 조정을 받으면 매수하는게 좋지 않을까 생각합니다.
3. 기업분석 및 실적
현대로템의 기업정보로는 시가총액 2조 8,213억원 코스피 109위의 기업이며, 상장주식수 109,142,293 액면가 5,000원입니다. 밸류는 PER 11배 PBR 1.7배로 비싸지는 않은 가격입니다.
현대로템의 기업실적을 보시면 꾸준한 매출증가와 영업이익을 보여주고 있습니다. 부채비율이 높고 아쉬운점이 자본유보율이 생각보다 작은 걸 알 수 있습니다. 뉴스에서 항상 호재뉴스만 봐도 우량기업인 줄 알았는데 그렇지는 않아보이네요. 하지만 올해들어 부채비율도 낮아지고 있고 자본도 점점 늘어나는 걸 알 수 있습니다. 현대로템은 꾸준한 수주계약이 되고 있어서 앞으로의 기대전망이 좋은 기업이라 그리 걱정은 안되는 종목입니다.
현대로템의 투자의견은 3개 증권사 모두 매수의견이고 목표주가는 37,000원 정도로 잡혔습니다. 저 또한 좋게 생각하고 관심있게 지켜보고 있는 종목으로 충분히 전고점은 충분히 갈 수 있다고 생각됩니다.
현대로템의 내년 추정실적도 좋게 나오는데 현재 불확실한 부분이 폴란드의 앞으로의 방산계약 방향이 어디로 갈지가 몰라서 좀 더 지켜보는게 좋을 거 같습니다.
4. 개인적인 의견
현대로템을 바라보는 저의 개인적인 의견은 앞으로의 기대전망이 좋은 기업이라 생각합니다. 방산분야 뿐만 아니라 철도분야에서도 기대전망이 좋고 거기다 스마트모빌리티쪽 산업도 그렇고 현대로템이 하는 사업 자체가 전부 기대전망이 좋은 사업이라 저는 아주 좋게 보는 기업입니다. 그러나 현재는 악재가 나온 만큼 전저점까지는 열어놓고 지켜보다가 매수하던지 분할매수로 조금씩 모아가는게 좋지 않을까 생각합니다. 감사합니다. 모두 성투하세요.
