BGF리테일은 편의점 관련주지만 경기 방어주라고도할 수 있는 종목이지 않을까 생각합니다. 근래 들어서 주가가 엄청 안 좋았지만 오늘 증시가 최근 들어 가장 안 좋은 가운데에서도 주가가 반대로 오르는 현상을 보여줬습니다. 현재 금리인하가 거의 확정이 되었지만, 오히려 경기불황이라는 말이 나오며 미장도 내렸지만 우리 나리 증시는 폭락으로 장마감했습니다.
반도체 특히 SK하이닉스가 -10% 이상 빠지면서 코로나 이후 가장 주가가 많이 빠진 날이 아닌가 생각되는데, BGF리테일은 경기 방어주라 그런지 오히려 주가가 3% 상승하며 장마감했습니다. 경기불황이라는 말도 나오고, 파리올림픽 기간이지만 중동전쟁이 커져가는 분위기라 증시는 최악의 분위기가 아닌가 생각합니다. 지수가 떨어질 때 경기 방어주가 힘을 낼 수 있을지 BGF리테일 주가 전망을 기업분석, 실적(배당금) 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 BGF리테일 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. BGF리테일 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. BGF리테일 기업소개
BGF리테일은 편의점 체인화 사업을 영위하고 있으며, 동사의 종속회사는 물류사업, 식품제조 및 유통 등 동사를 보조하는 업무를 수행하고 있습니다. 가맹본부가 자신의 상표, 서비스표, 상호, 영업표지 등을 제공하고 경영활동에 대한 지원, 교육과 통제를 하고 있습니다. 가맹점사업자는 가맹본부의 품질기준, 영업방식이나 시스템을 사용하여 점포를 책임 운영하여 상품을 판매하는 방식으로 운영됩니다.
BGF리테일의 전체 매출비중을 보시면 편의점 사업에서 직영/가맹점 상품판매에서 가장 높은 매출이 나오며 용역(가맹점), 수수료에서 조금의 매출이 나오고 있고, 물류 사업과 기타부문인 자회사에서 매출이 나오고 있습니다.
BGF리테일 편의점내 매출비율입니다. 가공식품 매출이 가장 높은 42.6%가 나오고, 담배 매출이 38.1%, 식품 매출이 13.6%, 비식품 매출이 5.7%가 나오고 있습니다.
BGF리테일 투자에 관심 있으신 분들은 BGF리테일 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
BGF리테일의 장기차트입니다. 23년 중순부터 주가가 밀리면서 현재 코로나 시기보다 주가가 더 떨어진 걸 볼 수 있습니다. 실적은 매년 매출성장과 이익증가를 보여주는데, 주가는 반대로 계속해서 밀리면서 최저점을 최근에 찍으면서 부진한 모습을 보여주고 있습니다. 현재 배당률이 4% 가까이 오르며 반등하기 시작했는데, 아무래도 주가가 너무 빠진 것도 있고, 채권이자와 비슷하게 배당률이 올라온 이유도 있지 않았나 생각됩니다.
편의점 관련주 중에서는 우리나라 1등 기업이라 경기가 안 좋을 때도 경기 방어주로 실적이 잘 나오는 종목이지만 왜 이렇게 주가가 부진한 건지 정확한 이유는 알 수 없지만, 반도체섹터와 전력인프라, 화장품 등 주도섹터들의 주가가 좋으니 수급이 그쪽으로 쏠리며 시장에서 소외된 이유도 있을 거 같지만, 현재 지수전체가 조정을 받으며 BGF리테일은 오히려 반등의 기회가 아닐까 개인적으로 생각됩니다.
BGF리테일의 월봉차트입니다. 22년 12월 고점을 찍고 조정을 받다, 23년 중반부터 본격적인 급락을 볼 수 있습니다. 13만 원대에서 잠시 횡보하나 싶었지만, 다시 밀리며 주가가 끝도 없이 빠지면서 10만 원선을 깨고 99,000원까지 밀릴 후에야 반등하는 모습을 볼 수 있습니다.
BGF리테일의 주봉차트입니다. 1년 차트를 보더라도 주가가 계속해서 밀리는 걸 볼 수 있습니다. 잠시 반등하면서 20 주선을 돌파하나 싶었지만 다시 밀리며 계속해서 20 주선 위로 안전하게 안착하지 못하는 걸 볼 수 있습니다. 현재 99,000원 바닥을 확인하고 나서야 반등하며 현재는 5주 선위로 올라탄 상태지만 아직 20 주선은 돌파하지 못해서 확실히 돌린 건 아니라고 봐야 될 거 같습니다.
BGF리테일의 일봉차트입니다. 10만원선을 깨고 밀리면서 99,000원 바닥을 찍고 나서야 하락세를 멈추고 횡보하는 걸 볼 수 있습니다. 5, 20일선에서 등락을 보이다 이번주에 들어서 20주 선위로 확실히 올라타며 현재는 60일선에 걸치면서 장마감한 걸 볼 수 있습니다. 현재 지수가 조정을 받은 가운데 경기 방어주로 상승하나 싶은데, 이번주 들어서 기관, 외국인 수급이 들어오면서 좀 더 긍정적으로 생각하면 좋지 않을까 생각됩니다.
현재 60일선 위로는 올라탈 것 같지만 11만원 중반에 기존의 매물대도 많아서 120일선을 돌파할지는 의문이 드는 부분입니다. 그래도 현재 컨센서스는 목표주가도 낮추고 부정적으로 말을 하지만 저는 반대로 지수조정 중에서 경기 방어주로 반도체섹터나 주도섹터들이 조정을 받을 때 오히려 기회가 아닐까 생각합니다.
BGF리테일의 밴드차트입니다. 밴드상 무릎밑에 위치해서 전혀 부담 없는 위치이고, 밸류상으로도 PER 10배 정도로 엄청 저렴한 가격인 건 사실입니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
BGF리테일의 기업정보입니다. 시가총액 1조 9,289억원 코스피 151위의 기업이며, 상장주식수는 17,283,906개 액면가 1,000원입니다. 밸류를 보시면 PER 10.07배, PBR 1.88배로 동일업종에 비해서도 저렴한 편입니다.
BGF리테일의 기업실적입니다. 매출이 매년 늘어나면서 매출성장을 보여주고, 이익은 22년 이후로 큰 성장은 못 보여주고 있습니다. 이런 부분에서 성장둔화라는 말이 나오지만 그래도 꾸준한 실적이 나오는 걸 보면 이렇게 지수가 안 좋을 때는 빛을 발하지 않을까 생각됩니다.
기업재무를 보시면 부채비율 214%로 다소 높은편이고, 자본유보율은 5,706%로 아주 많이 쌓여있는 걸 알 수 있습니다. 배당 부분을 보시면 3%대의 배당률에 배당성향이 36%로 주주환원도 괜찮은 편입니다.
배당금
BGF리테일의 지난 배당금은 1주당 4,100원, 배당률 3.1%로 결정되었습니다.
배당기준일은 23년 12월 31일, 배당지급일은 24년 4월 12일로 결정되었습니다.
BGF리테일의 추정실적을 보시면 매출은 매년 계속해서 늘어나면서 매출성장을 보여주고, 이익은 올해까지 정체되어 있지만 내년 추정이익은 늘어날 걸로 예상되기 때문에 앞으로는 긍정적으로 생각해되 되지 않을까 생각됩니다. 밸류상으로도 올해부턴 PER이 한 자릿수로 내려가기 때문에 저평가된 종목이라 할 수 있습니다.
BGF리테일의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 159,643원으로 잡았습니다. 저의 생각도 매수의견이고, 짧게는 13만 원, 길게는 15만 원을 보면 어떨까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
BGF리테일을 보는 저의 개인적인 생각은 편의점 관련주지만 현재 분위기면 경기 방어주로 생각하면서 보는 것도 좋지 않을까 생각됩니다. 증시 전체가 조정을 받으며, 오늘은 폭락장이었는데, 그 가운데에서도 3%나 주가가 오르는 모습을 보면 BGF리테일에는 오히려 지금이 기회가 아닐까 생각합니다.
반도체에서 삼성전자 특히 SK하이닉스가 폭락하면서 지수자체가 3%이상 빠졌는데, 경기불황 불안으로 당분간 지수가 조정을 받는다면 BGF리테일는 경기 방어주로 오히려 주가가 상승할 계기가 되지 않을까 개인적으로 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
