롯데칠성은 우리나라 대표적인 음료 관련주로 최근 들어서 주가가 아주 좋은 모습을 보여주고 있습니다. 주가가 바닥에서 꽤나 많이 올라왔지만, 여전히 밸류는 저평가 구간이라 아직은 상승여력이 더 남아 있을 거 같습니다. 현재 증시가 전반적으로 조정을 받으며 경기불황이라는 말이 나오고 있는데, 이럴 때 경기 방어주들을 돌아봐야 되지 않을까 생각됩니다.
롯데칠성은 필수 소비재에 들어가는 경기 방어주라고도할 수 있는 종목이면서 현재 밸류상으로도 저렴한 구간이라 관심 있게 지켜볼 필요가 있는 종목입니다. 현재 밀키스 등이 동남아시아에서 인기를 끌고 매출이 크게 늘어나고 있어서 앞으로 K-식품에 이어 K-음료도 확산될 조짐을 보이고 있습니다. 앞으로 롯데칠성 주가 전망을 기업분석, 실적(배당금) 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 롯데칠성 사업보고서는 한번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 롯데칠성 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. 롯데칠성 기업소개
롯데칠성은 1950년 5월 설립되었으며, 탄산음료 및 주스 등의 음료 제품과 소주, 맥주 등의 주류 제품을 제조, 판매하는 종합음료회사입니다. 사업부문은 음료 부문, 주류 부문으로 구성되어 있으며, 음료 부문에서는 탄산음료, 주류 부문에서는 소주가 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있습니다. '헬시플레저' 트렌드에 따라 제로 칼로리 음료 및 제로 슈거 소주 등이 지속 성장하고 있으며, 음료와 주류를 넘나드는 제품 경쟁력을 수십 년 동안 이어오고 있습니다.
롯데칠성의 매출비율을 보시면 주류매출보다는 음료매출이 더 크게 나오며, 음료에서도 탄산음료의 매출이 35.1%가 가장 높게 나오고, 커피 9%, 먹는 샘품 7.8%, 주스 6.4%, 다류 1.2%, 기타에서 7.2%의 매출이 나오고 있습니다. 주류부문에서는 소주의 매출이 16.9%로 가장 많이 나오며, 맥주는 3.7%, 청주 4.3%로 맥주보다 높은 매출이 나오고, 와인 3.4%, 스피리츠 1.0%, 기타에서 3.9가 나오고 있습니다.
롯데칠성 투자에 관심 있으신 분들은 롯데칠성 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
롯데칠성의 장기차트입니다. 보통 경기 방어주들의 장기차트를 보시면 위의 차트와 비슷한 모습을 볼 수 있습니다. 실적은 꾸준하게 나오지만 성장성은 둔화되어 배당률을 보면서 투자하는 경기 방어주나 고배당주들의 주가가 박스권에서 등락을 보이는데 롯데칠성의 장기차트도 비슷한 차트를 보이고 있습니다.
식품 관련주들의 주가도 비슷하게 형성되었지만, 최근 들어서 K-식품이 글로벌로 인기를 끌면서 주가가 박스권에서 상승추세를 보였다 최근에는 다시 조정을 받으며 등락을 보이고 있는데, 음료 관련주들의 주가는 아직 크게 상승하지 못하며 박스권에 갇혀 있는 모습입니다.
그중에 롯데칠성의 주가는 가장 먼저 움직이며 상승하는 모습을 보이고 있는데, 동남아에서 롯데칠성의 음료가 아주 인기를 끌고 있다고 합니다. 아직 확실한 실적은 나오지 않았지만 수출량이 증가하며 언론에서도 긍정적인 말들이 나오고 있어서 앞으로 좀 더 긍정적으로 볼 수 있겠습니다.
롯데칠성의 월봉차트입니다. 코로나 이후 주가가 올랐지만 고점을 빼곤 박스권에 갇혀 횡보하는 걸 볼 수 있습니다. 올해 상반기는 주가가 박스권 하단까지 밀리며 부진했지만, 현재는 반등하면서 박스권 중반까지 올라온 걸 볼 수 있습니다. 주가가 저점에 꽤 많이 올라왔지만, 밸류상 여전히 PER 9배로 저평가 구간에 있는 상태입니다.
롯데칠성의 주봉차트입니다. 최근 주가가 100주선을 돌파하지 못하며 등락을 보이고 있는데, 아직은 100 주선을 돌파하지 못하고 있는 상태입니다. 현재 지수가 전반적으로 조정을 받으며 분위기가 안 좋지만 음료 관련주들은 경기 방어주에 속하기 때문에 이런 분위기에서 오히려 수급이 쏠릴 수도 있어서 상승세를 보여주지 않을까 생각도 됩니다.
현재 100주선을 돌파하지 못하고 약간의 윗꼬리는 달며 밀리며 한주 장마감을 했지만, 다음 주까지 좀 더 지켜보고 100 주선을 돌파하면 상승세를 보이지 않을까 생각됩니다. 현재 장기적인 박스권에서 보더라도 박스권 중단정도로 아직은 상승여력이 남아있다고 저는 생각합니다.
롯데칠성의 일봉차트입니다. 저점에서 반등하면서 전 고점까지 주가가 올라온 걸 볼 수 있습니다. 비록 전 고점을 돌파하지 못하고 밀렸지만, 아직은 5일선 위에 자리 잡고 있어서 좀 더 지켜봐야 되지 않을까 생각됩니다. 5, 10, 20일선까지 지켜보면서 밀리면 차익실현을 그게 아니라면 계속해서 가져가면 어떨까 생각됩니다.
현재 신규 진입은 애매한 자리라 오히려 전 고점 돌파나, 100 주선을 돌파하면 진입하는 게 좋지 않나 생각합니다. 5일선에서 20일선까지 밀린다면 기다렸다 박스권 하단에서 다시 진입 타이밍을 보는 게 좋을 거 같습니다. 현재 밸류상으로는 저평가 구간이고, 올해 실적은 전년대비 줄어들지만 내년 실적은 크게 상승할 걸로 가이던스가 나와서 12만 원선이 바닥은 확실해서 앞으로 긍정적으로 보는 게 좋을 거 같습니다.
롯데칠성의 밴드차트입니다. 밴드상 아직 무릎이하의 위치로 부담없는 위치이고, 밸류상으로도 PER 9%로 저평가 구간이라 여전히 더 오를 수 있는 업사이드는 남아 있다고 생각합니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
롯데칠성의 기업정보입니다. 시가총액 1조 3,185억원 코스피 203위의 기업이며, 상장주식수는 9,278,884개 액면가 500원입니다. 밸류는 보시면 PER 9.30배, PBR 0.98배로 동일업종에 비해서도 저 련한 편입니다.
롯데칠성의 기업실적입니다. 실적에서 매출은 매년 꾸준하게 늘어나면서 매출성장을 보여주지만, 이익은 올해 줄어들 걸로 예상하고 있습니다. 이런 점으로 인해 상반기 주가가 부진했던 이유였지만, 내년 추정실적은 좋을 걸로 예상되어서 이제부터는 주가가 상승할 시기가 아닐까 생각됩니다.
기업재무를 보시면 부채비율 177%로 다소 있는 편이고, 자본유보율은 44,083%로 엄청나게 쌓여있는 걸 볼 수 있습니다. 배당을 보시면 2%대로 배당성향이 20%밖에 안되는데, 이런 부분이 주가 상승에 부정적이지 않을까 생각됩니다. 자본이 저렇게 많이 쌓여있는데, 투자한 주주들에서 왜 주주환원을 안 하는지 이해가 가지 않습니다.
현재 밸류업 프로그램으로 인해 우리나라 주식시장도 조금씩 변하고 있는데, 하루빨리 롯데칠성도 밸류업 프로그램에 참여해서 주주환원에도 신경을 쓰면서 주가상승에 신경을 써야 되지 않을까 생각합니다. 하루빨리 상법개정이 되어야 이런 일들이 없어질 텐데, 참 아쉬운 우리나라 주식시장입니다.
롯데칠성의 추정실적을 보시면 매출은 매년 꾸준하게 늘어나면서 매출성장을 보여주지만, 이익은 올해 줄어들며 부진한 모습입니다. 그러나 내년부터 다시 이익도 늘어나면서 성장성을 보여주기 때문에 앞으로는 긍정적으로 보면 될 거 같습니다. 내년 추정 PER이 8배 정도로 현재 PER보다 더 내려가기 때문에 지금도 충분히 진입할 만한 것 같습니다.
롯데칠성의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 182,333원으로 잡았습니다. 저의 생각 역시 매수의견이고, 내년 실적 가이던스를 생각하면 20만원까지 생각할 수 있겠지만, 현재 짧게나 스윙으로 생각하면 16만 원선이 한계가 아닐까 생각됩니다.
4. 개인적인 의견
롯데칠성을 보는 저의 개인적인 생각은 음료 관련주면서 경기 방어주에 속하는 종목이지만 주주환원을 생각하면 약간은 부정적으로 보이는 종목입니다. 자본을 저렇게 많이 쌓아놓고 투자한 주주들에게 주주환원을 안 하는 기업이 과연 좋은 종목이 될까도 생각되지만, 현재 워낙 저평가되어 있어서 주가는 어느 정도 상승할 걸로 보이고, 동남아에서 음료들이 인기가 많다고 뉴스에서 떠들어 대는데 그건 라면처럼 크게 이슈는 되지 않는다고 생각합니다.
바닥에서 주가가 어느정도 올라오면서 박스권 중단까지 올라온 상태지만 상단까지 10% 정도는 열려 있어서 가지고 계신 분들은 계속해서 가져가는 게 좋을 거 같지만, 신규진입은 이미 늦었다고 생각합니다. 전 고점 돌파나 다시 조정을 받고 박스권 하단까지 내려갔을 때, 진입 타이밍을 보는 게 좋지 않나 생각합니다.
롯데칠성은 주주환원을 높이면서 밸류업에 동참하지 않는다면 주가상승에는 한계가 있다고 저는 생각합니다. 이제는 개인들의 지식이 높아지면서 저렇게 주주환원에 신경 쓰지 않는 기업에는 저부터도 그렇고 사람들이 투자를 하지 않는다고 생각합니다. 현재 미장으로 넘어간 개인들이 엄청 많아진 것만 보더라도 충분한 설명이 되었다고 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
