네이버의 주가가 끝도 없이 밀리고 있는 가운데 22년 최저가인 15만 원을 바라보고 있습니다. 네이버웹툰이 나스닥에 공모가가 주당 21달러로 확정되면서 27일부터 'WBTN'으로 거래될 예정이고, 라인사태를 보면 라인야후와의 지분문제가 네이버가 시스템 분리를 26년도까지 완료된다는 소식이 나왔습니다.
이런 이유로 인해 네이버 주가가 16만 원대까지 밀린 가운데 오히려 이제는 재료소멸과 저점부근에서 저가매매도 가능하지 않을까 생각해서 소개합니다. 앞으로 네이버 주가 전망을 기업분석, 실적(배당금) 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 네이버 사업보고서는 한번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 네이버 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. 네이버 기업소개
네이버는 2013년 한게임 사업부문을 인적분할하여, 존속법인은 네이버, 신설법인은 구) 엔에이치엔엔터테인먼트로 하였습니다. 국내 1위 인터넷 검색 포털 네이버 서비스를 기반으로 광고, 커머스, 핀테크 사업을 영위하고 있으며, 국내 최대 IDC를 보유한 기업으로서 클라우드를 비롯한 다양한 IT 인프라 및 기업향 설루션 제공을 확대하고 있습니다. 인공지능, 로보틱스 등 미래 기술에 대한 지속적인 연구개발을 통해 기술플랫폼의 변화와 혁신을 추구하고 있습니다.
네이버의 매출비중을 보시면 확실히 검색기능인 서치플랫폼 서비스에서 가장 높은 35.8%의 매출이 나오고, 다음은 커머스 부문인 광고, 중개 및 판매에서 37.9%, 콘텐츠 부문(웹툰, SNOW)에서 17.7%, 핀테크(페이)에서 14.0%, 클라우드 부문에서 4.6%의 매출이 나오고 있습니다.
네이버 투자에 관심 있으신 분들은 네이버 홈페이지가 따로 있으니 들려서 어떤 사업은 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
네이버의 장기차트입니다. 현재 주가 라인을 보시면 코로나 초반까지 밀린 걸 볼 수 있습니다. 그래도 우리나라 대표적인 검색 플랫폼인데 주가가 이렇게까지 밀린 걸 보면 신기할 정도가 아닐까 생각합니다. 검색 플랫폼 같은 경우에는 금리영향을 많이 받고 광고에서 매출이 많이 나오는데, 현재 높은 금리로 인해 광고시장이 부진하면서 광고 쪽 매출이 급감하면서 광고 전문기업들의 주가도 그렇게 좋지 않습니다.
금리문제로 인한 광고 매출에 대한 부진은 이미 주가에 반영이 된 거 같은데, 현재 주가가 계속해서 빠지는 건 아무래도 라인사태로 인한 악재영향이 가장 크지 않을까 생각합니다. 네이버웹툰 나스닥 상장에 대한 평가는 시장에서 좋다 싫다는 말이 엇갈려서 중립이라 생각하며, 일단은 라인사태가 가장 악재가 아닐까 생각합니다.
네이버 웹툰 나스닥 상장은 확정되었고 공모가가 주당 21달러로 확정되고 27일부터 나스닥시장에서 거래가 가능하며 티커는 'WBTN'으로 거래가 됩니다. 요즘 미장으로 넘어가신 분들이 많은데, 저는 오히려 잘됐지 않나 생각합니다. 우리나라에서 제대로 된 대접도 못 받고, 미장에서 제대로 된 대접을 받으며 거래되는 게 좋지 않나 생각합니다.
가장 문제점은 라인사태인데 이 문제도 결론은 이미 처음부터 나왔있다고 생각했지만, 그래도 조금이나마 기대를 했는데 결국에는 라인야후와 26년 3월까지 시스템 분리를 한다는 소식이 나왔습니다. 아직까지 세세한 문제는 어떻게 될지 시간이 걸리겠지만, 일본에서 쓰이는 라인은 결국 일본에 뺏길 수밖에 없다고 생각합니다. 반대로 우리가 쓰는 카톡이 일 본 것이라면 우리나라에서 어떤 반응이 나올 까?라고 생각하면 쉬운 결론이 나오지 않을까 생각합니다.
가장 우려스러운 부분은 동남아에서 쓰이는 라인지분 같은 경우인데, 이부분은 아직 어떻게 될지 정확하게 나오지 않아서 이 부분이 절대 뺏기면 안 될 거 같은데, 네이버 측에서는 당연히 안 뺏기려고 할 텐데, 우리나라 정부에서도 제대로 된 대응이 꼭 필요하다고 생각합니다.
네이버의 월봉차트입니다. 현재 주가가 코로나 초기때 주가에 근접했고, 22년 금리인상 때 가장 저점부근인 15만 원 근처까지 밀린 걸 볼 수 있습니다. 월봉상으로도 200월선까지 보이는 데, 지금 분위기면 15만 대까지 밀릴 분위기입니다. 이 이상은 밀리지 않을 거 같은데, 그러면 반대로 지금이 기회가 아닐까도 생각해 봅니다. 15만 원까지 기다리면 안 올 수도 있으니 지금부터 분할매수로 모아가는 건 어떨까 생각합니다.
네이버의 주봉차트입니다. 22년 최저점인 155,000원이 바로 앞에 보이는 걸 볼 수 있습니다. 기존에 18만 원이 박스권 하단이었지만, 지금은 악재가 곁 치면서 박스권 하단을 깨고 밀린 상태인 데 지금부터 15만 원까지 밀릴 걸 생각하면서 분할매수로 모아 갈면 좋지 않을까 생각합니다.
괜히 15만원까지 기다리다 기회가 안 올 수도 있으니 그냥 이럴 때 분할매수로 모아가면 충분히 괜찮지 않을까 생각되며, 주봉차트를 보셔도 23만 원 박스권 상단까지 생각하면서 중장기로 모아가도 좋고 아니면 짧게 박스권 하단정도인 18만 원을 보면서 들어가도 좋을 거 같습니다. 현재 장기로 보지 않으면 23만 원 이상 가기는 힘들 거 같고 최대 23만 원 박스권 상단까지만 보고 모아가는 게 좋지 않나 생각합니다.
네이버의 일봉차트입니다. 현재 일봉차트는 볼 필요가 없을 정도로 주가가 밀리고 있는데 5일선 위로 올라탔을 때 들어간다거나, 이런 것보다는 위의 주봉에서 보셨듯 그냥 15만 원까지 열어놓고 분할매수로 모아가는 게 밀려도 맘 편히 있을 수 있지 않나 생각합니다.
네이버가 당장 주도섹터들 처럼 급등하기에는 힘들지만 그래도 지금은 주가가 너무 많이 빠졌기 때문에 지금은 저가매매로 접근하는 게 가장 좋을 거 같습니다. 밸류상으로도 구글과 비교해서도 많이 저렴한 상태라 이제는 충분히 매력 있는 가격이라 생각하고 앞서 말한 네이버 웹툰 상장 재료도 소멸, 라인사태도 어느 정도 일단락 되면서 재료소멸에 가까운 게 아닐까 생각합니다.
네이버의 밴드차트입니다. 밴드상으로도 바닥까지 밀려있는 걸 알 수 있으며, 밸류상으로도 PER 18배로 저렴한 가격이 아닐까 생각합니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
네이버의 기업정보입니다. 시가총액 26조 8,625억 원 코스피 11위의 기업입니다. 시가총액이 고점에 있을 때 75조 원이 넘었고, 코스피 10위안에 있던 기업인데 참 많이 떨어진 걸 알 수 있습니다. 현재 네이버의 상장주식수는 162,408,594개 액면가 100원입니다.
밸류에이션을 보시면 PER 18.41배, PBR 1.07배고 내년 추정 PER은 17.30배로 지금은 충분히 저렴한 밸류라고 생각되며, 동일업종 PER이 118.90배로 나왔는데 저 부분은 약간은 오버인 거 같고, 일단 저렴한 가격은 확실하다는 점입니다.
네이버의 기업실적입니다. 매출은 매년 증가하면서 꾸준한 매출성장을 보여주고, 영업이익 역시 광고시장이 부진해도 늘어나는 걸 볼 수 있습니다. 순이익은 21년 대비 22년 이익이 극감 했는데, 이유는 21년에 자산매각과 비용절감, 광고매출증가가 있어서 순이익이 많이 차이 났고, 22년이 오히려 코로나를 생각하면 정상적인 이익이라 보시면 됩니다.
기업재무를 보시면 부채비율 45%로 낮은 편이고, 자본유보율은 엄청나게 쌓여 있는 걸 볼 수 있습니다. 저정도 자본이 쌓여 있으면 배당금이라도 올라야 되는 거 아니냐라는 말이 나오겠지만, 아직까지 네이버는 성장주이기 때문에 배당보다는 성장주라 생각하시면서 투자해야 됩니다.
그리고 앞으로 AI시대를 생각하면 아무래도 자본이 많이 들어가지 않을까도 생각합니다. 배당부분을 보시면 네이버는 반기배당으로 배당은 크지 않지만 글로벌 기준으로 맞춰가는 과정이 아닐까 생각됩니다. 배당이 크지는 않지만 조금씩 높여주고 있고, 자사주 소각을 생각하면 우리나라 주식시장을 생각하면 충분한 주주환원이라 생각합니다.
배당금
네이버의 지난 반기배당은 1주당 790원, 배당률 0.4%로 결정 되었습니다.
배당기준일은 23년 12월 31일, 배당지급일은 24년 4월 17일로 결정 되었습니다. 나머지 반기배당은 6월 말을 기준으로 8월 중으로 반기배당이 나올 예정입니다.
네이버의 추정실적입니다. 매출이 21년과 25년을 보면 두배 가까운 매출성장을 보여주고, 영업이익 역시 계속해서 상승하는 걸 알 수 있습니다. 이렇게 네이버의 실적을 보시면 매년 성장은 하는데, 시장에서 인정을 해주지 않으니 안타까운 생각이 듭니다. 제대로 된 주가 반등을 생각하려면 하루빨리 금리인하가 돼야 되지 않을까 생각됩니다.
네이버의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 271,333원으로 잡았습니다. 저의 생각도 매수의견이고, 지금부터 분할매수로 모아가면서 중장기로는 24만 원 정도, 짧게는 18~20만 원 정도가 적당하지 않을까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
네이버를 보는 저의 개인적인 생각은 우리나라 대표 플랫폼인데 주가가 저 모양이니 안타까운 심정이 큽니다. 현재 네이버웹툰 나스닥 상장과 라인사태로 인해 시장에서 소외되어 있지만 이제는 투자할 만한 가격이라 생각합니다. 네이버에 장기투자는 하지 않았지만 스윙투자로 접근하면서 실패는 없던 종목이라 저에게는 나름 괜찮은 종목입니다. 일단 대형종목이라 재미는 없지만 박스권 하단에서 진입하면 실패는 없던 종목입니다.
현재 박스권 하단이 깨지면서 22년 최저점 근처까지 밀렸는데, 15만원까지 밀린다고 생각하시면서 맘 편하게 분할매수로 모아간다면 실패는 거의 없지 않을까 생각합니다. 현재 가격이면 밸류상으로도 저렴한 가격이고, 기술적으로 보더라도 괜찮은 자리라 신규진입하시는 분들은 실패는 거의 없다고 저는 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
