최근 한화그룹주들이 국장에선 가장 핫한 종목이지 않나 생각합니다. 그럴 수밖에 없는 이유는 한화그룹이 이제는 방위산업 전문기업으로 육해공 모두 곳의 사업을 하고 있는 유일한 그룹이기 때문입니다.
그중에 한화시스템은 우주항공, 방산 관련주 모두 속하는 곳이며, 이제는 미국 필리조선주 인수와 함께 조선 쪽에도 속할 수도 있는 매력적인 종목이라 할 수 있습니다. 이로 인해 한화시스템 주가가 최근 급등하면서 아주 강한 모습을 보여줬는데, 지금은 너무 급등한 나머지 횡보하는 모습을 보이고 있습니다.
급등으로 인해 현재 밸류가 많이 비싸졌는데, 과연 현재 주가를 유지할 수 있을 지, 앞으로 한화시스템 주가 전망을 기업분석, 실적, 배당금 등을 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 한화시스템 사업보고서는 한번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 한화시스템 기업소개
2. 기업분석 및 실적 등
3. 차트분석 및 주가 전망
4. 개인적인 의견
1. 한화시스템 기업소개
한화시스템은 군사장비의 제조 및 판매하는 방산부문과 IT 아웃소싱 등 서비스를 판매하는 ICT부문 사업을 영위하고 있습니다. 핵심사업인 군위성통신체계-II 및 전술정보통신체계(TICN), 대대급전투지휘체계(B2CS), 개인전투체계, 한국형 전투기(KF-X) 사업에 참여했습니다.
대내외 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하여, 서버지원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구를 지원합니다.
한화시스템의 매출비중을 보시면 방산사업부문이 71.77%로 가장 높은 매출비중을 차지하고, ICT사업에서 27.80%, 신사업부문에서 0.45%의 매출이 발생하고 있습니다.
한화시스템 투자에 관심 있으신 분들은 한화시스템 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 기업분석 및 실적 등
한화시스템의 투자정보입니다.
시가총액 6조 3,288억원, 코스피 65위의 기업이며, 상장주식수는 188,919,389개, 액면가 5,000원입니다. 밸류에이션을 보시면 PER 47.52배, 추정 PER 28.17배, PBR 2.87배로 동일업종에 비해서 다소 비싼 편입니다.
밴드차트를 보시면 최근 주가가 계속해서 상승세를 보이며 현재는 머리꼭대기까지 올라온 상태여서 위험한 위치로 보이며, 밸류상으로도 PER 47.52배, PBR 2.87배로 역시 부담스러운 가격입니다.
한화시스템의 기업실적입니다.
매출이 매년 늘어나면서 매출성장을 보여주고, 이익 역시 23년 이후로 증가하면서 작년은 영업이익이 크게 증가한 걸 알 수 있는데, 순이익이 전년대비 크게 감소한 건 미국 필리조선소 인수로 인해 그렇지 않았나 보입니다. 일단 꾸준한 매출성장을 보여주는 것과 영업이익과 이익률이 크게 증가한 건 확실히 성장성이 올라갔다고 볼 수 있습니다.
기업재무를 보시면 부채비율 130%로 부채가 다소 있는 편이고, 자본유보율이 142%로 유보율이 너무 부실해 보입니다. 기존에도 자본이 넉넉한 기업이 아닌데, 필리조선수를 한화오션과 함께 무리하게 인수하는 게 의문이었는데, 일단 현재 분위기가 좋아서 다행이지만 그게 아니었다면 문제가 될 소지가 많았던 부분입니다.
EPS를 보시면 역시 작년 필리조선소 인수로 인해 순이익이 크게 감소하며 주당순이익도 많이 줄어든 걸 볼 수 있습니다. 길게 보면 필리조선소에서 실적이 나오겠지만, 지금 당장은 필리조선소가 적자기업이고 이익이 안 나오기 때문에 지금은 기대전망으로 주가가 올랐지, 당분간 실적은 좋게 볼 수 없지 않나 생각됩니다.
한화시스템의 배당금입니다.
1주당 350원, 배당률 1.60%로 전년 대비 1주당 배당금이 70원 오른 걸 알 수 있습니다. 배당률은 전년과 비슷하게 나올 걸 보면 배당성향은 좀 더 올라간 걸 알 수 있습니다. 배당기준일은 24년 12월 31일, 배당지급일은 4월 중으로 예상됩니다.
추정실적을 보시면 올해 매출은 작년보다 더 크게 늘어나면서 확실한 매출성장을 보여주고, 이익도 계속해서 증가할 걸로 예상하고 있습니다. 추정실적대로만 실적이 나온다면 현재 높은 밸류도 감안하면서 충분히 투자할 가치는 있다고 생각합니다.
3. 차트분석 및 주가 전망
한화시스템 주가 장기차트입니다.
코로나 시기 급등 이후 주가가 우상향 하지 못하며 횡보하면서 박스권에서 갇혀있는 걸 볼 수 있습니다. 23년 하반기 바닥을 찍고 반등하면서 작년말과 올해 들어서 급등한 걸 볼 수 있는데, 하는 사업이 우주항공, 방산 관련주로 충분히 주가상승은 이해가 되는데, 그게 너무 급등했다는 점이 다소 위험한 부분으로 보입니다.
그래도 현재 한화시스템이 하는 사업을 보면, 방산 사업에서 우주항공과 방산, 그리고 ICT사업은 AI 관련 S/W 관련주로도 엮일 수 있어서 사업 부분에서는 개인적으로 국장에서 가장 매력적인 기업이 아닌가 생각됩니다.
주봉차트를 보시면 작년 11월 트럼프 당선과 함께 조선주가 급등하면서 필리조선소 지분율이 큰 한화시스템 주가도 덩달아 급등했고, 이후 조정을 거치며 이번에 다시 조선과 방산 관련주로 급등한 걸 볼 수 있습니다.
이런 부분만 보더라도 한화시스템은 하는 사업부문과 필리조선소 지분율로 인해 현재 가장 핫한 섹터에 엮여있는 종목이라 할 수 있습니다. 그래서 그만큼 급등했고 현재는 비싼 밸류에 거래가 되고 있는데, 보유하고 있는 분들은 상관없지만 신규로 진입하시려는 분들은 이제는 조심해야 될 구간입니다.
일봉차트나 주봉차트를 보더라도 현재 급등으로 인해 이평선간 이격도가 많이 벌어진 상태입니다. 누가 보더라도 현재는 부담스러운 구간이라 신규로 진입하기에는 위험한 구간으로 보입니다. 일봉상 지난주 목요일 5일선이 깨졌고, 금요일에 5일선 위로 올라타지 못하고 한 주 마감을 했기 때문에 조심해야 될 구간입니다.
보유하고 계신 분들은 일부 차익실현을 생각해야 될 구간이고, 신규로 진입하시려는 분들은 지금보다는 20일선까지는 열어놓고 지켜보는 게 좋지 않나 생각됩니다.
한화시스템의 투자의견은 13개 투자차에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 31,692원으로 잡았습니다. 저의 생각은 지금은 중립의견입니다. 길게 보면 충분히 모아갈 매력이 있는 종목이지만 단기로 봤을 때 현재 급등으로 인해 단기조정일 가능성이 높아서 지금은 관망하는 게 좋지 않나 생각합니다.
4. 개인적인 의견
한화시스템을 보는 저의 개인적인 생각은 우주항공, 방산 관련주로도 매력 있는 종목이지만, 현재 필리조선소 인수로 인해 조선에도 엮이고, 사업을 보면 앞으로 AI S/W 관련주로도 엮일 수 있는 매력 넘치는 종목이라 생각합니다.
길게 보면 상관이 없겠지만 현재 비싼 건 팩트이기 때문에 신규진입은 좀 더 조정을 받으면 진입하는 게 좋을 거 같습니다. 지금은 기대전망으로 주가가 올라가고 있지만, 한화시스템의 재무를 보면 그렇게 좋지 못하기 때문에 펀더멘탈을 중요시하는 분들이 투자하기에는 반대로 매력이 떨어지는 기업이기도 합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
