한화오션이 오늘 유상증자 신주 상장 앞두고 주가가 16%이상 빠져 22,650원으로 장마감을 했습니다. 이렇게 한번에 급락하는 경우는 없는데 이게 매수타이밍인가, 아닌가, 한화오션의 주가 전망과 기업분석을 통해 알아보겠습니다.
1. 한화오션 기업개요
한화오션은 오랜시간 동안 우리나라를 대표하는 3대조선사인 대우조선해양이었습니다. 올해 2023년 5월 대우조선해양에서 한화가 인수하면서 한화오션으로 상호변경이 되었습니다.
한화오션은 LNG 운반선, 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 각종 선박과 부유식 원유생산 저장 하역설비(FPSO), 고정식 플랫폼(Fixed Platform), 원유 시추설비(RIG, Drillship) 등 해양제품 그리고 잠수함, 구축함, 구난함, 경비함 등 특수선을 건조하는 종합 조선ㆍ해양 전문회사입니다. 한화오션의 연결대상 주요 종속회사인 한화해양공정(산동)유한공사는 선박블럭 및 부품을 제작하는 회사이며, 한화오션에코텍(주)는 선박블럭 및 기자재 등을 제작하는 회사입니다. 연결대상 종속회사인 한화오션디지털(주)는 컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축사업을 영위하고 있으며, DSME Kazakhstan LLP는 해양프로젝트 계약 관리를 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 또한, DK Maritime S.A.는 해상화물 운송사업을 영위하는 회사입니다.
여러 악재와 변화 속에서, 당사만의 경쟁력으로 어려운 상황을 기회로 바꾸어 돌파하였고, 2023년 3분기까지 액화천연가스 운반선(LNGC) 5척을 수주하며 고부가가치 선박 수주에 집중하였습니다.
2. 주가차트 및 주가전망
한화오션의 장기차트를 보시면 변동성이 엄청난 걸 볼 수 있습니다. 경영악화로 많은 일들이 있었던 대우조선해양이 작년 한화오션으로 인수 된다는 말이 나오면서 주가가 변동성을 더욱 많이 보였던 한화오션이었습니다. 올해들어 저점대비 3배이상 주가가 오르면서 조선주에선 가장 많은 주가상승을 보여줬던 한화오션이지만 아무리 수주가 많이 되고 한데도 기업의 기본적인 재무재표나 펀더멘탈이 부족한 기업은 계속해서 좋은 모습을 보여줄 수가 없죠.
한화오션의 주봉차트를 보시면 러우전쟁 수혜로 LNG상선수주가 많이 되면서 주가가 3배정도 올랐지만 기본적인 적자와 빛으로 인해 유상증자가 예정되어 있던 기업입니다. 그로인해 주가가 다른 조선주 비해서 계속해 떨어지는 모습을 보여줬습니다. 그리고 오늘 유상증자 신주 상장을 앞두고 16%나 주가가 떨어지는 모습을 보여줬습니다. 작년 평균주가가 2만원밑에서 웃돌았는데 현재 120주선에 걸쳐서 한주 마무리를 했네요.
한화오션의 일봉차트를 보시면 계속해서 주가가 떨어지다 지난주부터 반등을 한 걸 볼 수 있습니다. 그리도 다시 유상증가 얘기가 나오면서 급락을 한 모습니다. 다음주 상황을 지켜보면서 매수를 들어가도 될까 고민이 되는 자리네요. 전 2만원정도로 생각하고 있지만 현재 120주선인 2만2천원에 딱 걸려있어서 다음주 시초가가 궁금해집니다.
한화오션의 밸류를 보시면 아직까지 비쌉니다. 이제 영업이익이 플러스로 돌아서서 이익을 내고 있는 상태라 더 지켜보는 게 안전투자를 할 수 있겠죠.
3. 기업분석 및 실적
한화오션의 시가총액은 4조 9,122억원 코스피 69위 상장주식수 216,873,399 액면가 5,000원입니다.
PER 등은 올해까지는 적자라서 평가할 수 없습니다.
한화오션의 기업실적을 보시면 매출은 계속해서 증가했지만 영업이익은 계속해서 적자인 걸 알 수 있습니다. 올해 3분기부터 흑자로 돌아서면서 내년부터는 영업이익도 흑자로 돌아서는 모습을 보여주겠네요. 한화오션의 부채비율을 보시면 말이 안나옵니다. 자본유보율 역시 적자이고 이런부분을 보시면 올해 주가가 3배까지 간 걸 보면 이해가 안가는 부분입니다. 하지만 주가가 무조건 펀더멘탈로 가는 건 아니죠. 특히 우리나라는 펀터멘탈보다는 기대전망과 수급으로 가는 경우가 대부분이죠.
한화오션의 투자의견을 보시면 3개 증권사 중 2곳은 매수, 1곳은 중립으로 목표주가는 3만2천원 정도로 의견이 나옵니다.
이번 유상증자가 끝나고 재료소멸이 되면 주가가 반등하겠는데 현재 주가가 얼마나 더 떨어질지가 관건이겠죠.
한화오션의 내년 추정실적을 보시면 매출액도 엄청 늘고 영업이익 또한 흑자 전환을 넘어 엄청난 상승을 보여줍니다. 이번 유상증자만 끝내고 나면 향후 몇년간은 안정적인 수익이 보장될 거 같네요.
4. 개인적인 의견
한화오션의 개인적인 의견은 애매하지만 저는 다음주 시초가보고 120주선을 지지하면 분할매수로 들어갈 거 같습니다. 어짜피 좀 더 떨어질 걸 생각하고 분할로 들어가면 충분히 수익을 얻을 수 있다고 생각합니다. 유상증자 이벤트만 끝이나면 떨어진 주가는 충분히 다시 반등할 수 있을 거라 생각합니다. 대신 현재 주가가 많이 떨어졌다고 한방에 몰빵이나 한방에 매수로 들어가시면 오랜동안 힘든 시간이 되니 들어가시더라도 분할매수로 들어가셔야 됩니다. 이건 제 개인적인 의견이라 불안하신분들은 그냥 기다렸다 유상증자 이후 들어가시는 걸 추천합니다. 감사합니다. 모두 성투하세요.
