편의점 관련주인 GS리테일의 주가가 몇 년을 하락추세를 보이고 있는데, 6월 초 자회사인 파르나스호텔을 인적분할한다는 발표와 함께 오랜만에 급등을 했었는데, 다시 조정을 받으며 20일선까지 밀린 상태입니다. 분할목적은 사업목적에 맞게 분할한다는 소식에 시장에서는 긍정적으로 받아들이며 급등을 했는데 분할은 24년 12월에 한다고 합니다. 이번 인적분할을 계기로 하락추세를 끝내고, 상승추세로 전환할 수 있을지 GS리테일 주가 전망을 기업분석, 실적(배당금) 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 GS리테일 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. GS리테일 기업분석
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. GS리테일 기업분석
GS리테일은 전력 및 통신용전선과 케이블 판매를 목적으로 1971년 금성전공이라는 사명으로 설립되었으며, 두 차례 상호변경을 거쳐 2005년 GS리테일로 상호를 변경하였습니다. 주요 사업은 소매유통업으로 편의점 GS25 등을 운영하며, 부동산 관련 개발 기획, 매각 등 부동산 개발과 상업시설 운영을 전문으로 하는 부동산 개발업을 하고 있습니다. Digital Tech 진화, 소비형태 변화 등 경영환경에 대응하기 위하여 GS홈쇼핑과의 합병을 완료했습니다.
GS리테일의 매출비중을 보시면 편의점인 GS25의 매출이 70.1%로 가장 높은 매출을 차지하고 있고, 그다음으로 슈퍼마켓인 GS더프리에의 매출이 13.6%를 차지하고 있습니다. 홈쇼핑에서 9.8%의 매출이 나오고 있고 나머진 사업에서는 미흡한 매출이 나오고 있습니다. 현재 파르나스호텔이 인적분할한다는 소식이 나오면서 급등을 했는데 전체매출을 보면 인적분할하는 것이 호재라고 생각할 수도 있을 거 같습니다.
GS리테일 투자에 관심 있으신 분들은 GS리테일 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
GS리테일의 장기차트입니다. 오랜시간 주가가 하락추세를 보이고 있는 걸 볼 수 있습니다. 매출은 계속 성장하면서 매출성장은 보여주지만 이익은 변동성을 많이 보이며 주가도 부진한 모습을 보이는데 편의점만 놓고 보면 괜찮은 실적인데 다양한 사업으로 인해 실적에 영향을 미치며 주가에도 영향을 미치지 않나 생각합니다.
편의점 관련주를 생각하면 대표적으로 CU와 GS25를 꼽을 수 있는데, 두 종목 다 요즘 주가가 부진한 모습을 보이고 있습니다. CU인 BGF리테일은 최근에 들어서 주가가 부진하지만 장기차트로 봤을 땐 그래도 주가가 견조한 모습이었지만 최근에 들어서는 두 종목 다 부진한 모습입니다. 1분기 실적은 부진했지만 2분기 실적은 좋게 나올 걸로 예상되기 때문에 조금은 기대해도 되지 않을까 생각됩니다.
GS리테일의 월봉차트입니다. 20년까진 횡보차트를 보이다 21년부터 다시 하락추세를 보이며 주가가 계속해서 하락하는 걸 볼 수 있습니다. 편의점 사업에선 실적이 잘 나오지만 다른 사업에서 실적이 부진하면서 주가에도 악영향을 미쳤던 거 같고, 편의점 관련주은 투자하는 데 있어서, 배당 부분도 중요한데 같은 BGF리테일에 비해 배당률도 낮아서 좀 더 부진한 모습이지 않을까 생각합니다.
월봉차트를 보시면 60월봉을 돌파하지 못하면서 하락추세로 전환되었고 이후로는 20월선을 돌파하지 못하고 계속해서 하락추세를 보이고 있습니다. 이번에 인적분할 이슈로 인해 급등을 했지만 아직 20월 선까지도 올라오지 못하며 다시 조정을 받는 모습인데 과연 바닥은 찍었나 가 가장 중요한 관건이 아닐까 생각합니다.
GS리테일의 주봉차트입니다. 주봉상으로는 60 주선을 돌파하지 못하며 계속해서 맞고 떨어지는 걸 볼 수 있습니다. 이번에도 거래량은 많이 실렸지만 60 주선을 돌파하지 못하며 바로 조정을 받은 모습입니다. 아직 20 주선을 지켜내고 있지만 다음 주에 20 주선을 지켜내지 못하면 다시 하락추세로 전환되지 않을까 걱정됩니다.
현재 편의점 관련주들의 주가가 전체적으로 부진해서 신규진입을 생각하시는 분들은 좀 더 지켜보다 확실하게 주가가 돌린 걸 확인 후에 진입하는 게 좋지 않을까 생각합니다. GS리테일의 주가는 워낙 많이 빠진 상태라 주가가 확실히 돌린 걸 확인하고 진입해도 늦지 않을 거라 생각합니다.
GS리테일의 일봉차트입니다. 6/3일 자회사인 파르나스호텔 인적분할 공시가 나오면서 주가가 13%나 급등했었지만 이후로 상승하기보다는 조정을 받으면서 힘이 떨어지는 걸 알 수 있습니다. 당일만 거래량이 실리며 뒤로는 거래량이 떨어진 걸 확인할 수 있습니다.
현재 20일선에 걸쳐지면서 한주 장마감을 했는데 과연 다음주에 반등을 할 수 있을지가 관건인데, 만약 20일선을 지켜내지 못하면 가지고 계신 분들도 일부 차익실현을 해야 되지 않을까 생각됩니다. 이번에 다시 밀리면 최소한 60일선까지는 봐야 되고 하락추세가 계속된다면 당분간은 쳐다보지 말아야 되지 않을까 생각합니다.
GS리테일의 밴드차트입니다. 밴드상 바닥에 있는 걸 볼 수 있어서 밴드상으로는 확실히 바닥인 걸 알 수 있습니다. 밸류상으로는 PER 60배로 왜 이리 비싸지라고 생각할 수 있는데, 작년 4분기 순이익이 적자가 나오면서 부진한 모습이었고, 지난 1분기 이익 역시 그리 좋지 않은 걸 밑에서 기업실적을 보시면 확인할 수 있습니다. 현재 밸류는 비싸게 보이지만 내년 추정 PER은 정상적인 9배 정도로 나오기 때문에 크게 걱정할 건 없습니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
GS리테일의 기업정보입니다. 시가총액 2조 2,253억원 코스피 143위의 기업이며, 상장주식수는 104,717,922개 액면가 1,000원입니다. 밸류를 보시면 현재 PER 60.54배, PBR 0.54배로 엄청 비싸게 보이지만 내년 추정 PER은 9.18배로 정상적으로 내려오는 걸 확인할 수 있습니다.
GS리테일의 기업실적입니다. 매출은 매년 늘어나면서 매출성장은 보여주는데 이익은 크게 변동성을 보이고 있습니다. 근래 주가가 부진한 이유가 실적만 보더라도 확인할 수 있는데, 올해부터 실적이 정상적으로 돌아서면서 주가도 후반기부터는 돌아서지 않을까 생각합니다.
기업재무를 보시면 부채비율 125%로 적당하게 있는 편이고, 자본유보율은 넉넉한 걸 알 수 있습니다. GS리테일의 주가가 부진한 이유를 꼽으라면 EPS(주당순이익)에서도 알 수 있는데 21년 이후로 엄청 크게 떨어지면서 주가가 빠진 이유를 알 수 있습니다. 올해부터 어느 정도 올라오지만 21년 비해서는 많이 부족한 걸 알 수 있습니다. 그래도 작년대비 크게 상승하면서 이제 바닥 근처는 왔다고 생각합니다. 배당은 동일업종에 비해서는 적은 편이라 배당도 높일 이유가 있습니다.
배당금
GS리테일의 지난 배당금은 1주당 500원, 배당률은 2.1%로 결정 되었습니다.
배당기준일은 23년 12월 31일, 배당지급일은 24년 4월 3일로 결정 되었습니다.
GS리테일의 추정실적입니다. 매출은 매년 꾸준하게 성장하면서 매출성장을 보여주는데, 이익은 크게 감소하면서 부진한 모습을 볼 수 있습니다. 올해부터 실적이 상승하면서 내년 추정실적도 약간씩 상승하는 걸로 예상되어서 지금부터나 하반기부터 바닥은 확실히 다질 거 같은데, 상승추세로 전환할지 당분간 횡보할지는 의문입니다.
GS리테일의 투자의견은 3개 증권사에서 매수의견이고, 목표주가는 31,154원으로 잡았습니다. 저의 생각은 아직은 중립의견입니다. 다음 주 중요 이평선에서 반등을 한다면 진입해도 되겠지만, 아직은 하락추세가 확실히 꺾인 게 아니라 좀 더 지켜봐야 되지 않을까 생각합니다. 이미 진입하신 분들은 다음 주 보시면서 중요 이평선을 이탈하면 일부 차익실현이든, 손절이든 결정을 해야 되지 않을까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
GS리테일을 보는 저의 개인적인 생각은 편의점 관련주 중에서 대표적인 2종목 중 하나라 관심 있게 보기는 하지만 BGF리테일과 비교해서는 아직 더 매력적인 부분은 없어 보입니다. 그리고 현재 두 종목다 부진한 모습이고 하락추세가 꺾이지 않아서 당분간은 지켜볼 예정입니다.
주가가 많이 빠져서 저가매매로 사고 싶기도 하겠지만, 아직은 약간 애매하지 않나 생각되어서 신규진입은 좀 더 지켜보고 타이밍을 보는 게 좋지 않을까 생각합니다. 다음 주 중요 이평선을 지켜낸다면 진입해도 괜찮을 거 같은데, 지켜내지 못하고 밀린다면 좀 더 지켜볼 거 같습니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
