ISC는 반도체 테스트 소켓 관련주로 반도체 후공정 테스트 소켓을 만드는 기업으로 SKC가 작년에 인수한 종목입니다. 테스트 소켓 관련주 중에서는 대표적인 종목으로 기대전망이 좋은 종목인데, 현재는 주가가 많이 밀린 상태입니다. 반도체섹터가 트럼프 당선확률이 높아지면서 전반적으로 조정을 받고 있는데, 조정 이후 봐야 될 주요 종목 중에서 ISC도 봐야 되지 않을까 생각됩니다. 앞으로 ISC 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 ISC 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. ISC 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. ISC 기업소개
ISC는 7개의 생산 및 판매법인으로 구성된 글로벌 반도체 테스트 부품기업입니다. 주력사업은 반도체 칩을 테스트하는 반도체 테스트 소켓입니다. 또한 반도체 테스트 장비와 공정에 필요한 부품을 공급하는 테스트 설루션 사업을 병행하고 있습니다. 제품 생산을 위한 전체 공정을 내재화해 다품종, 단납기라는 반도체 테스트 소켓 시장의 특성에 맞게 안정적인 품질과 신속한 납기를 위한 생산기술로 경쟁우위를 확보하고 있습니다.
ISC의 매출비율을 보시면 테스트 소켓 매출비중이 89.6%를 차지하고 있으며, 테스트 부품류에서 7.5%의 매출이 나오고, 나머지 기타 부분에서 2.5%의 매출이 나오고 있는 전문 테스트 소켓 기업입니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
ISC의 장기차트입니다. 코로나 시기부터 주가가 우상향차트로 전환되며 이번 반도체사이클에 들어서는 주가가 급등하면서 강한 모습을 보여주고 있습니다. 이번 사이클에선 AI가 새로 생겨나면서 반도체를 생산하는 과정에서 검사과정이 중요해지며 반도체 테스트 소켓의 수요가 증가하면서 ISC의 주가 역시 급등한 상태입니다.
ISC의 월봉차트입니다. 반도체 테스트 소켓 관련주로 23년 사이클 초반부터 시장의 주목을 받으며 급등한 걸 볼 수 있는데, 23년에는 실적이 부진했지만 SKC가 인수하면서 더욱 시장의 주목을 받았던 종목입니다. 급등 이후에는 주가가 등락을 보이면 변동성을 심하게 준 걸 볼 수 있습니다.
현재는 조정을 받으면서 주요 이평선인 20월선까지도 밀리면서 부진한 걸 볼 수 있는데, 현재 반도체섹터가 전반적으로 조정을 받고 있는 가운데 현금비중이 많은 분들은 반대로 신규진입시기를 노려봐야 될 거 같습니다. 지금 당장 진입하기보다는 이번주 25일 SK하이닉스 실적발표를 확인하고 진입 타이밍을 보는 게 좋지 않나 생각됩니다.
ISC의 주봉차트입니다. 현재 주가가 150주선까지 밀린 걸 볼 수 있습니다. 주봉으로 봤을 땐 200주 선까지도 열어놓고 봐야 될 거 같은데, 이번주와 다음 주까지는 관망하는 게 좋지 않나 생각됩니다. 일단은 지켜보면서 150 주선을 타고 올라가는지, 200 주선까지 밀리는지 다음 주까지 지켜보는 게 좋을 거 같습니다.
ISC의 일봉차트입니다. 하락추세가 꺽이지 않고 계속해서 하락하는 걸 볼 수 있습니다. 신규진입은 적어도 하락추세가 꺾이거나 5일 선위로 올라탔을 때 신규진입하는 게 좋지 않나 생각됩니다. ISC는 SK하이닉스향 종목이기 때문에 이번주 25일 SK하이닉스 실적발표를 확인하고 진입하는 게 좋을 거 같습니다.
ISC의 밴드차트입니다. 밴드상 무릎까지 밀린 걸 볼 수 있는데 이 정도면 부담 없는 위치로 매력적으로 보입니다. 밸류상으로는 PER 57배로 아직까지 비싼 상태지만 추정 PER은 18배이기 때문에 이번에 반등하는 게 보이면 충분히 진입해도 좋을 거 같습니다.
3. 기업분석 및 실적
ISC이 기업정보입니다. 시가총액 1조 1,362억원 코스닥 58위의 기업이며, 상장주식주는 21,197,058개 액면가 500원입니다. 밸류를 보시면 PER 57.51배, 추정 PER 18.34배, PBR 2.26배로 동일업종에 비해서는 아직까지 약간 비싼 상태입니다.
ISC의 기업실적입니다. 매출과 이익이 작년에는 부진했지만 그게 바닥이고 올해부터 실적이 크게 늘어나는 걸 알 수 있습니다. 현재 HBM을 제대로 만드는 기업은 SK하이닉스뿐이라 SK하이닉스향 반도체 테스트 소켓 관련주는 ISC이기 때문에 올해와 최소한 내년까지는 실적이 보장되지 않을까 생각됩니다.
올해 영업이익률을 보시더라도 28%의 이익률이 나오며 성장성을 확실히 보여주고 있습니다. 기업재무를 보시면 부채비율 14%로 아주 낮은 편이고, 자본유보율은 넉넉한 우량기업입니다. 배당 부분은 작년 실적이 부진하면서 배당이 줄어들었지만 배당성향이 30% 이상을 주며 주주환원에 인색하지는 않은 거 같습니다.
ISC의 추정실적입니다. 작년에 실적이 바닥을 찍고 올해와 내년까지 실적이 계속해서 크게 늘어나는 걸로 예상하고 있습니다. 이미 주가가 급등하면서 선반영이 많이 됐지만, 아직까지 반도체사이클이 끝난 게 아니라 이번 조정 이후 기회를 노린다면 충분히 기회는 있다고 생각합니다.
ISC의 투자의견은 3개 증권사에서 모두 매수의견이고, 목표주가는 102,667원으로 잡았습니다. 저의 생각도 매수의견이고, 앞서 설명했듯 당장 진입하기 보다는 이번주까지 25일 SK하이닉스 실적을 확인하고 진입 타이밍을 보는 게 좋을 거 같고, 진입하고 나선 최소한 전 고점까지는 보고 들어가는 게 좋다고 생각합니다.
4. 개인적인 의견
ISC를 보는 저의 개인적인 생각은 반도체 테스트 소켓 관련주 중에서는 리노공업과 함께 가장 좋게 보면서 관심있게 보는 종목으로 두 종목다 투자를 하던 종목입니다. 현재는 보유하고 있지 않지만 항상 관심종목이 넣어두고 지켜보는 종목으로 이번 SK하이닉스 실적발표를 보면서 진입 타이밍도 보려는 종목입니다.
기존에는 주가도 그렇고 밸류상으로도 너무 비싼 상태였지만 이제는 주가가 고점대비 50% 이상 밀린 상태라 밸류도 추정 PER로 봤을 때 괜찮은 수준까지 내려오기 때문에 충분히 투자할 매력이 있는 상태라 생각됩니다. ISC에 투자하실 분들이라면 이번주 25일 SK하이닉스 실적발표를 확인하면서 진입 타이밍을 보는 게 좋다고 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
