LS마린솔루션은 전선 관련주로 직접적이기보다는 LS전선의 자회사로 해저케이블 시공업체라 생각하시면 됩니다. 구) 케이티서브마린에서 LS전선이 인수하면서 LS마린솔루션으로 사명을 바꾼 회사입니다. 이번에도 LS전선이 지배력 확대를 위해 지분 1.68%를 추자 취득하면서 현재는 지분 56.43%까지 지분율을 끌어올렸습니다. 굳이 지분율을 그렇게 올릴 필요가 있을까 싶은데, LS전선 쪽에서는 지배력도 올리고 배당소득을 올리기 위한 지분 취득이라고 합니다.
이렇게 되면서 LS마린솔루션의 주가는 작년 사명을 바꾼 이후 주가가 3배가량 오른 상태입니다. 이번에도 해저케이블 관련 LS가 미국 해저케이블 공장에 1조 원을 투자한다는 소식에 LS그룹 전체 종목이 급등하는 모습을 보여줬습니다. 당연히 해저케이블 시공업체인 LS마린솔루션의 주가도 급등하는 모습을 보여줬습니다. 앞으로도 주가가 유지될 수 있을지가 관건인데, LS마린솔루션 주가 전망을 기업분석, 실적(배당금) 등을 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 LS마린솔루션 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. LS마린솔루션 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적(배당금)
4. 개인적인 의견
1. LS마린솔루션 기업소개
LS마린솔루션은 1995년 설립되어 해저통신케이블과 해저전력케이블의 시공 및 유지보수 사업을 하는 기업으로 매출품목은 건설공사, 유지보수, 기타 부문으로 구분됩니다. 해저전력케이블 건설사업은 동사가 독점적으로 수행하고 있으며, 한국전력공사, 국내외 신재생에너지 개발사 또는 대형 건설사가 주로 발주하고 있습니다. 2023년 8월 사명을 주) 케이티서비마린에서 주)LS마린솔루션 주식회사로 변경하였습니다.
LS마린솔루션의 매출비율을 보시면 건설공사에서 매출의 67.5%로 가장 높은 매출이 나오고, 유지보수 부문에서 20.1%, 기타 부문에서 12.4%의 매출이 나오고 있습니다. (금액은 백만 원 단위입니다. )
LS마린솔루션의 수주현황과 수주잔고입니다. 수주총액은 1,147억 원이고, 수주잔고는 820.8억 원이 남아있습니다. 현재 기업 1년 매출을 생각하면 1년 정도의 수주가 남아있기 때문에 긍정적으로 생각하면 좋을 거 같습니다.
LS마린솔루션 투자에 관심 있으신 분들은 LS마린솔루션 홈페이지에 들려 어떤 사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보아 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
LS마린솔루션의 장기차트입니다. LS전선이 인수하기 전까진 시장에서 관심밖의 종목이었지만 작년 LS전선이 인수하고 사명을 케이티서브마린에서 LS마린솔루션로 바꾼 이후로 시장에서 주목받기 시작한 종목으로 코로나 시점부터 주가가 12배가량 오른 종목입니다. 본격적인 상승은 작년 인수 후부터 주가가 상승하기 시작했는데, 현재는 주가가 폭등하면서 위험구간까지 올라갔다 생각합니다.
전선 관련주로도 엮여있어 주가가 올라가는 건 이해가 가는 종목이지만 현재 주가가 올라가는 걸 보면 이제는 신규진입하기에는 너무 위험해 보여서 가지고 계신 분들이나 단기 트레이딩하시는 분들의 영역이지 않나 생각합니다. 매출대비 시총도 너무 올랐고, 밸류상으로도 PER 72배까지 올라오면서 뒤늦게 따라 진입하기에는 이제는 위험한 구간입니다.
LS마린솔루션의 월봉차트입니다. 작년 LS전선이 인수하고 사명을 바꾸면서 주가가 급등한 이후 반년이상 주가가 조정을 조금씩 받았지만, 전력부족과 인프라사업의 실적이 숫자로 계속해서 찍히면서 주가는 계속해서 올라가니 해저케이블 시공업체인 LS마린솔루션의 주가 역시 상승하는 걸 볼 수 있습니다.
그리고 LS전선이 LS마린솔루션의 지분을 계속해서 늘려나가며 주가 역시 계속해서 상승하는 걸 볼 수 있습니다. 지분율 취득이유는 배당소득을 올리려는 이유라는데, LS마린솔루션의 배당금을 확인해 보면 23년 인수 후 배당금을 크게 올리며 배당성향 역시 33.87%로 크게 올렸습니다.
LS마린솔루션의 주봉차트입니다. 주봉차트로 보시면 확실히 알 수 있는데, 작년 7월부터 주가가 급등한 걸 한눈에 알 수 있습니다. 급등 이후 반년이상 조정을 받았지만 올해 5월부터 다시 급등하며 현재는 폭등하고 있는 걸 볼 수 있습니다. 배당으로 인해 주가가 오르기에는 무리이고, 이번 LS가 미국 해저케이블 공장에 1조 원 투자한다는 소식으로 LS그룹 전체 주식이 급등을 했습니다.
기존에는 소규모 종목이라 주가의 변동성이 큰걸 이해할 수 있지만, 이제는 시종이 6천억 원대까지 올라왔기 때문에 너무 테마성이 심하지 않나 걱정이 되는 종목입니다. 저점에서 가지고 계신 분들이야 상관없지만 지금 뒤따라 진입하기에는 너무 위험한 종목이라 생각합니다. 이런 종목은 가벼워서 한번 밀리면 밀릴 때도 크게 밀리기 때문에 조심하시기 바랍니다.
LS마린솔루션의 일봉차트입니다. 20일선을 지지하면서 보기 좋게 주가가 상승하는 걸 볼 수 있습니다. 이번에 20일선을 이탈하며 주가가 밀리나 싶었는데, 지분율 추가 확보와 모회사 호재로 인해 시공업체인 LS마린솔루션의 주가 역시 급등한 걸 볼 수 있습니다.
그런데 지분율 추가 취득은 배당소득을 높인다는 이유라 소액주주들에게도 호재라 볼 수 있지만, 미국 해저케이블 공장 1조 원 투자로 인해 주가가 급등하는 건 약간은 의문이 드는 부분입니다. 해저케이블공사 수주면 주가가 당연히 올라야겠지만 지상에 공장을 짓는다는데, 왜 LS마린솔루션의 주가가 급등한 건지는 너무 테마가 아닌가 생각합니다. 지상공장투자는 시공업체도 건설사가 따로 있는데, 왜 LS마린솔루션의 주가가 급등하는지 저는 이해가 안 가는 부분입니다.
LS마린솔루션의 밴드차트입니다. 밴드상 목까지 차오른 걸 볼 수 있어서 이제는 위험구간까지 올라온 걸 알 수 있고, 밸류상으로도 PER 72배로 많이 비싸다고 할 수 있습니다.
3. 기업분석 및 실적(배당금)
LS마린솔루션의 기업정보입니다. 시가총액 6,516억 원 코스닥 107위의 기업이며, 상장주식수는 28,706,781개 액면가 1,000원입니다. 밸류를 보시면 PER 72.76배, PBR 4.78배로 비싼 걸 알 수 있습니다.
LS마린솔루션의 기업실적입니다. 매출은 매년 꾸준하게 증가하면서 매출성장을 보여주고, 이익은 22년까지 적자기업이었지만 작년부터 흑자전환되면서 좋아졌지만 올해는 전년대비 줄어들 걸로 예상하고 있습니다. 이런 부분을 보면 현재 주가는 실적으로 가는 게 아닌 기대전망으로 가는 걸 알 수 있습니다.
기업재무를 보시면 부채비율 35%로 낮은 편이지만 부채가 늘어나고 있는 상태이고, 자본유보율은 약간은 부족하지 않나 생각합니다. LS전선이 자회사라 크게 걱정할 부분은 아니지만 유보율은 좀 더 쌓아놓아야 될 거 같습니다. 배당을 보시면 22년까지 배당성향이 마이너스고 1% 미만의 배당률이었지만, 인수 후에는 배당금이 30원에서 160원으로 크게 늘어나고 배당성향도 마이너스에서 33.87%로 크게 상승한 걸 알 수 있습니다.
배당금
LS마린솔루션의 지난 배당금은 1주당 160원, 배당률 1.40%로 결정되었습니다.
배당기준일은 23년 12월 31일, 배당지급일은 24년 4월 24일로 결정되었습니다.
LS마린솔루션의 추정실적을 보시면 매출은 매년 늘어나면서 매출성장을 보여주는데, 이익은 22년까지 적자기업이고 23년부터 흑자가 나오는 걸 알 수 있습니다. 아무래 LS전선이 인수하면서 그럴 걸로 예상되며, 내년 추정실적을 보시면 매출과 이익이 늘어날 걸로 예상하고 있지만 실적이 크게 늘어나지는 못하기 때문에 현재 주가 상승을 생각하면 제가 볼 땐 그렇게 긍정적으로는 보이지 않습니다.
LS마린솔루션의 투자의견은 1개 증권사에서 매수의견이고, 목표주가는 16,000원으로 잡았습니다. 저의 생각은 반대의견인 중립이나 매도라 생각합니다. 현재 기업가치이상 주가가 크게 오른 상태고, 제가 볼 땐 너무 테마성으로 올라가서 모회사나 그룹사가 오르니 따라 오르는 경향이 가장 커 보여서 위험한 상태가 아닐까 생각합니다.
4. 개인적인 의견
LS마린솔루션을 보는 저의 개인적인 생각은 전선 관련주로 엮이긴 했지만 직접적인 관련주는 아니고 테마성이 강한 종목이 아닐까 생각합니다. 근래 전력인프라 부족으로 인해 변압기, 전선 관련주들의 주가가 상승하면서 따라 오르는 것도 있고, 어쨌든 해저케이블 시공업체이기 때문에 주가가 상승하는 건 이해가 갑니다.
그러나 상승하는 것도 어느 정도 올라야 되는데, 기업가치에 비해 너무 많이 상승해서 변압기나 전선주들이 밀리면 LS마린솔루션의 주가는 더 크게 밀릴지 않을까 걱정됩니다. 괜히 뒤늦게 따라 진입하시지는 마시고, 들어가더라도 단기 트레이딩으로 매매만 해야 되는 종목이라 생각합니다.
감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
