케이에스피는 조선기자재 관련주 중에서도 숨겨진 저평가된 기업으로 근래 들어 주가가 계속해서 상승세를 보이고 있는 종목입니다. 주요 사업은 엔진부품사업과 형단조사업 특수용접 등을 하는 기업으로 현재 조선시황이 좋아지면서 증설 투자도 하면서 더욱 기대가 되는 종목으로 보입니다.
최근 주가가 계속해서 상승세를 보이다 약간 주춤하면서 횡보하는가 싶었지만 어제 폭락장 이후 다시 급등하면서 하락한 주가를 그대로 회복하면서 강세를 이어나가고 있습니다. 앞으로 주가가 계속해서 유지될지 케이에스피 주가 전망을 기업분석, 실적 등을 통해 알아보고 성공투자하시기 바랍니다.
투자에 앞서 케이에스피 사업보고서는 한 번쯤 보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
목차
1. 케이에스피 기업소개
2. 차트분석 및 주가 전망
3. 기업분석 및 실적
4. 개인적인 의견
1. 케이에스피 기업소개
케이에스피는 2004년 코스닥 시장에 상장해 2024년 4월 우량기업부로 소속부가 변경되었습니다. 사업부문은 크게 엔진밸브류 등의 내연기관제조를 수행하는 엔진부품사업부, 금속 단조제품 제조를 수행하는 형단조사업부문, 특수용접, 마찰압접 임가공, 상품 판매를 수행하는 기타 사업부문으로 이루어져 있습니다. 현대글로벌서비스(주), MAN Energy Solutions 등을 주요 거래처로 두고 안정적인 상호협력관계를 형성하고 있습니다.
케이에스피의 매출비율을 보시면 선박 추진용 엔진부품에서 매출의 54.2%로 가장 높은 비중을 차지하고, 선박 발전기용 엔진부품에서 18.3%, 형단조 전체사업에서 19.2%의 매출이 나오며, 기타 부문에서 6.3%의 매출이 나오고 있습니다.
케이에스피 투자에 관심 있으신 분들은 케이에스피 홈페이지에 들려 어떤사업을 하는 기업인지 좀 더 알아보시고 보다 안전한 투자하시기 바랍니다.
2. 차트분석 및 주가 전망
케이에스피의 장기차트입니다. 2016년 7월부터 2019년 5월 거래정지가 풀렸지만 거래가 시작되면서 주가는 곤두박질치며 부진한 모습을 보여줬습니다. 당시 거래정지 전부터 실적이 계속해서 적자가 나오며 부진했지만 다행히 19년부터 흑자전환하면서 22년까지는 이익이 크게 증가하지는 못했습니다.
조선시황이 작년부터 좋아지면서 케이에스피의 실적도 작년부터 크게 늘어나면서 23년 중반부터 상승하기 시작하면서 계속해서 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 현재 조선기자재 관련주 중에서는 가장 강한 모습이 아닐까 생각되는데, 주가가 계속해서 상승했지만 여전히 관련주들에 비해서는 아직도 저렴한 편에 속합니다.
케이에스피의 월봉차트입니다. 재거래 이후 폭락하며 부진한 모습을 보이고, 다시 4년 정도를 횡보하는 차트로 조선기자재 관련주 중에서 가장 약한 모습이었지만, 23년 6월부터 주가가 급등하시 시작하면서 조선주라고 할 수 없을 정도의 주가 상승을 보여주고 있습니다.
어떻게 보면 너무 과한 상승이 아닌가 싶겠지만, 기존의 실적대비 몇 배나 실적이 상승했기 때문에 그만큼의 주가가 상승하고 있지 않나 생각됩니다. 여전지 PER 12배로 조선기자재 관련주 중에서도 가장 저렴한 가격에 속하는 종목입니다. 주가가 너무 오른 게 아닌 평소 주가가 너무 저평가된 게 맞다고 보입니다.
케이에스피의 주봉차트입니다. 작년 6월부터 현재까지만 보더라도 주가가 2배 이상 오른 걸 볼 수 있습니다. 이제는 조선주들 중에 주가가 2배 이상 오른 종목들도 나오지만 5월까진 그렇게 오른 종목은 없었지 않나 생각됩니다. 현재 주봉차트를 보더라도 정말 보기 좋게 상승세를 보이며 20 주선을 타고 상승하는 걸 볼 수 있습니다.
작년 급등이후 횡보하면서 4분기에는 20 주선을 잠시 이탈은 하지만 계속해서 20 주선을 타고 가면서 올해 들어선 20 주선을 한 번도 깨지 않고 상승하는 걸 볼 수 있습니다. 어제 같은 경우 지수 자체가 폭락했고, 조선주들의 주가도 박살이 났지만 케이에스피는 폭락하면서도 20 주선을 지켜내는 걸 볼 수 있습니다.
케이에스피의 일봉차트입니다. 최근에는 상승세가 꺾이며 횡보하는 걸 알 수 있고, 어제 주가가 폭락하면서 주가가 100일선까지 밀렸지만 100일선을 지지하면 말아 올리며 긴 밑꼬리를 달며 장마감했고, 오늘은 20일선을 시작으로 11%나 급등하면서 어제 밀렸던 주가를 회복하고도 더 상승한 후에 장마감했습니다.
확실히 조선기자재 관련주 중에서는 가장 강한 모습을 보여주며 다시 상승세를 보여주고 있습니다. 기존에 조선기자재에선 세진중공업이 가장 강한 모습을 보여줬는데, 현재는 조정을 받으며 부진한 모습이지만 케이에스피이 대장주 역할을 하며 조선기자재 관련주들을 이끌고 있다고 생각합니다.
PER로 봤을 땐 여전히 저렴한 가격이지만 어제 같은 폭락장이 아니면 진입하기가 어렵지 않나 생각합니다. 현재 주가에서 진입한다면 고점에서 진입하는 건데, 아직 폭락장 반대매매가 끝난 것도 아니라 지금은 조심해야 되지 않을까 생각됩니다. 진입하더라도 최소한 20 주선까지 밀렸을 때 진입 타이밍을 보는 게 좋지 않나 생각됩니다.
케이에스피의 밴드차트입니다. 밴드상 천장까지 올라간 모습으로 밴드상으로는 위험구간이며, 밸류상으로는 PER 12배로 여전히 저렴한 가격이라 생각합니다.
3. 기업분석 및 실적
케이에스피의 기업정보입니다. 시가총액 2,014억원 코스닥 348위의 기업이며, 상장주식수는 40,191,250개 액면가 500원입니다. 밸류를 보시면 PER 12.31배, PBR 3.36배로 동일업종에 비해서도 많이 저렴한 가격입니다.
케이에스피의 기업실적입니다. 매출이 매년 크게 증가하면서 매출성장을 보여주고, 이익은 22년까진 그렇제 좋지 않았지만 23년부터 크게 늘어나면서 좋은 모습을 보여줬습니다. 케이에스피의 아쉬운 점은 실적 가이던스가 나오지 않아서 예측하기가 어렵지만 그래도 현재 조선시황이 좋은 상태고, 증설까지 하면서 앞으로 실적은 더욱 좋아질 거라 생각합니다.
그런 점을 감안하면 현재 PER도 저렴한데 증설 이후에는 더욱 저평가 구간으로 들어가기 때문에 앞으로도 주가상승은 끝나지 않았다고 생각합니다. 기업재무를 보시면 부채비율 56%로 적당한 편이고, 자본유보율은 167%로 부족한 상태입니다. 그러나 앞으로 실적을 생각하면 크게 걱정할 필요는 없을 거 같습니다. 배당 부분을 보시면 크지는 않지만 작년부터 주주환원을 하면서 배당이 나오기 시작했습니다.
4. 개인적인 의견
케이에스피를 보는 저의 개인적인 생각은 조선기자재 관련주 중에서는 현재 대장주가 아닐까 생각합니다. 기존의 대장주가 밀려나며 케이에스피가 가장 강한 모습을 보여주며 여전히 밸류상으로는 저렴한 편이라 앞으로 오를 업사이드도 더 남아있다고 생각합니다.
어제 이후 오늘 급등하면서 주가가 모두 말아올렸기 때문에 지금 진입하기에는 이미 늦은 거 같고, 기다렸다 다음 기회를 보는 게 좋지 않을까 생각됩니다. 괜히 고점에서 진입했다 물리면 마음고생만 하니, 늦었다고 하더라도 기다렸다 기회가 왔을 때 진입하는 게 정신건강에 이롭지 않나 생각합니다. 감사합니다. 모두 성공투자하시기 바랍니다.
